Futures Dow Jones tetap stabil di tengah harapan akan penutupan sementara pemerintah AS. Badan Statistik Tenaga Kerja AS telah menghentikan aktivitasnya, yang mungkin akan menunda laporan Nonfarm Payrolls AS untuk bulan September yang seharusnya dirilis pada hari Jumat. Pada bulan September, jumlah pekerjaan di sektor swasta turun sebanyak 32.000, seperti yang diungkapkan oleh Perubahan Pekerjaan ADP AS. Selama sesi hari Rabu, Dow Jones naik 0,09%, S&P 500 meningkat 0,34%, dan Nasdaq Komposit bertambah 0,42%, didorong oleh saham-saham di sektor kesehatan.

Peningkatan Kemungkinan Pemotongan Suku Bunga Federal Reserve

Seiring dengan melemahnya pasar tenaga kerja, kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve meningkat, dan saham-saham AS mengalami kemajuan. Alat CME FedWatch menunjukkan kemungkinan 99% untuk pemotongan suku bunga Fed pada bulan Oktober dan 87% untuk pengurangan selanjutnya pada bulan Desember. Faktor yang mempengaruhi Dow Jones Industrial Average meliputi kinerja perusahaan-perusahaan anggotanya, data makroekonomi, suku bunga Federal Reserve, dan inflasi. Teori Dow menggunakan rata-rata Dow Jones Industrial dan Transportasi untuk mengidentifikasi tren pasar. Metode untuk berdagang DJIA termasuk ETF, futures, opsi, dan dana bersama. Akhtar Faruqui, seorang Analis Forex di New Delhi, India, menganalisis tren pasar.

Ketidakpastian Pasar yang Meningkat

Penutupan pemerintah AS menambah ketidakpastian, mempengaruhi pembuatan kebijakan Fed dan meningkatkan aset yang dianggap aman. Ripple naik menjelang perkiraan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada bulan Oktober. Dengan penutupan pemerintah yang diharapkan dan data pekerjaan yang tertunda, kita melihat ketidakpastian pasar semakin meningkat. Ini mirip dengan apa yang kita alami di akhir 2023, di mana kebuntuan politik sementara membuat investor khawatir sebelum resolusi di menit-menit terakhir. Untuk saat ini, pasar lebih memilih untuk fokus pada kemungkinan pemotongan suku bunga Federal Reserve daripada disfungsi di Washington. Pendorong utama sentimen adalah data pasar tenaga kerja yang lemah, khususnya laporan ADP terbaru yang menunjukkan hilangnya pekerjaan di sektor swasta sebanyak 32.000. Ini sangat kontras dengan rata-rata penambahan bulanan lebih dari 150.000 yang kita lihat untuk sebagian besar tahun 2024, menandakan perlambatan ekonomi yang tajam. Kelemahan ini adalah alasan mengapa alat CME FedWatch kini menunjukkan probabilitas 99% untuk pemotongan suku bunga akhir bulan ini. Ketidakpastian ini telah mendorong VIX, alat ukur kecemasan pasar, mendekati 18, naik dari awal 10-an di mana ia berada selama sebagian besar musim panas. Bagi para trader derivatif, ini berarti premi opsi semakin mahal. Kami percaya ini adalah waktu yang tepat untuk membeli perlindungan atau menggunakan strategi risiko terdefinisi daripada melakukan taruhan spekulatif secara langsung. Mengingat volatilitas yang tinggi, pertimbangkan untuk menggunakan spread vertikal untuk mengelola biaya. Trader yang optimis dapat menggunakan spread call pada SPY atau QQQ untuk bertaruh pada reli bantuan setelah penutupan berakhir, sementara posisi defensif dapat dicapai dengan spread put pada DIA. Strategi ini membatasi kerugian maksimum Anda jika pasar bergerak tidak terduga. Kami juga memantau Dow Jones Transportation Average dengan cermat untuk melihat adanya perbedaan dari indeks industri utama. Selama perlambatan ekonomi 2023, sektor transportasi seringkali tertinggal, memberikan tanda peringatan dini untuk kelemahan pasar yang lebih luas. Jika sektor industri rally karena harapan pemotongan suku bunga tetapi sektor transportasi tidak mengonfirmasi pergerakan tersebut, itu akan menunjukkan masalah ekonomi yang mendasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.