AUD/JPY telah melemah ke sekitar 104.05 selama sesi pagi Eropa pada hari Selasa, mengikuti kekhawatiran akan intervensi Jepang. Pasangan ini mempertahankan tren naik di atas EMA 100-hari, didukung oleh momentum RSI yang positif. Menteri Keuangan Jepang mengisyaratkan bahwa pejabat dapat mengelola pergerakan Yen, setelah komentar mengenai pergeseran nilai tukar yang tajam baru-baru ini. Sikap tinggi dari Reserve Bank of Australia dapat membatasi kerugian Dolar Australia, dengan pembahasan tentang potensi kenaikan suku bunga karena kekhawatiran inflasi.

Posisi dan Analisis Pasar

Pasangan ini berada di 104.06 pada grafik harian, tetap di atas EMA 100-hari di 99.64, yang memperkuat tren naik secara umum. RSI berada di atas 63, condong ke 104.74, sementara penutupan di atas ini dapat mendorong pasangan menuju level psikologis 105.00. Tingkat dukungan berada di titik terendah 19 Desember di 102.82, dengan Bollinger Bands menunjukkan volatilitas yang berkurang. Penolakan dari band atas dapat mengkonsolidasikan pasangan kembali menuju 101.44. Nilai Yen Jepang dipengaruhi oleh kinerja ekonomi Jepang, kebijakan BoJ, dan faktor eksternal seperti perbedaan hasil obligasi. Yen sering memperkuat selama stres pasar karena reputasinya sebagai opsi investasi yang stabil.

Dampak Strategis bagi Trader

Penggerak utama bagi kekuatan dolar Australia tetap berada pada perbedaan suku bunga dan inflasi yang persisten. CPI kuartalan terbaru Australia untuk Q3 2025 tercatat 3.9%, masih jauh di atas target RBA yang berkisar antara 2-3%, menguatkan komentar hawkish mereka. Selisih antara obligasi pemerintah Australia dan Jepang 10 tahun berada di dekat 375 basis poin, menjadikan carry trade menarik dan mendukung pasangan AUD/JPY. Namun, kita harus sangat serius menganggap ancaman intervensi dari pejabat Jepang, karena peringatan verbal ini sering kali mendahului tindakan. Kita ingat tindakan langsung Kementerian Keuangan di pasar pada bulan September dan Oktober 2022 ketika mereka bergerak untuk menguatkan yen. Komentar ini dirancang untuk membatasi potensi kenaikan dan dapat memicu penurunan tajam secara mendadak pada pasangan ini. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan agar posisi panjang harus dilindungi dari kemungkinan penguatan JPY yang mendadak. Membeli opsi put out-of-the-money pada AUD/JPY menawarkan cara yang cost-effective untuk melindungi portofolio dari penurunan tajam akibat intervensi. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam tren naik sambil mendefinisikan kerugian maksimum yang mungkin terjadi pada sisi bawah. Alternatifnya, trader yang ingin mendapatkan keuntungan dari pergerakan lebih tinggi sambil mengelola risiko dapat mempertimbangkan bull call spreads. Dengan membeli opsi call dengan harga strike dekat level saat ini dan menjual call lain dengan harga strike yang lebih tinggi, seperti 105.00, seseorang dapat memposisikan untuk mendapatkan keuntungan modest dengan risiko yang terbatas dan terdefinisi. Penyempitan Bollinger Bands yang disebutkan dalam analisis menunjukkan volatilitas yang menyusut, yang dapat membuat premi opsi relatif murah sebelum kemungkinan breakout.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.