Pasar Eropa mengalami sesi yang tenang, dengan saham kehilangan beberapa keuntungan awal saat pelaku pasar memproses data dan tarif AS. Dalam pergerakan mata uang, dolar sedikit menurun, dengan EUR/USD mendekati 1.1600, dan GBP/USD sedikit lebih tinggi di 1.3313. AUD dan NZD memimpin kenaikan, masing-masing naik 0,5% menjadi 0,6500 dan 0,5930. Indeks Eropa dibuka positif namun kemudian mereda, dengan DAX dan CAC 40 masing-masing naik 0,1% dan 0,2%. Kontrak berjangka S&P 500 juga meningkat 0,2%, meskipun sebelumnya telah mencapai 0,5%. Di pasar obligasi, hasil obligasi Treasury AS selama 10 tahun meningkat sebesar 3,2 basis poin menjadi 4,227%.

Pergerakan Pasar Komoditas

Komoditas mencatat penurunan harga emas sebesar 0,5% menjadi $3,365.13, membatalkan keuntungan sebelumnya, sementara minyak mentah WTI naik 1,5% menjadi $66.13, bangkit kembali dari rata-rata pergerakan 100 hari di $64.97. Dengan tidak ada data penting yang diharapkan dalam perdagangan AS, fokus beralih ke laporan CPI AS yang akan datang. Di tempat lain, penjualan ritel di zona euro meningkat 0,3%, sementara pesanan industri Jerman turun 1,0%. Korea Selatan sedang berdiskusi dengan otoritas keuangan AS mengenai valuta asing. Dengan pasar sedang menunggu hari ini, kami melihat periode tenang ini sebagai peluang untuk bersiap menghadapi apa yang akan datang. Fokus sesungguhnya bukan pada pergerakan kecil hari ini, tetapi pada laporan CPI AS minggu depan. Pasar menunggu data inflasi penting ini sebelum mengambil langkah signifikan berikutnya. Poin-poin penting: – Data AS yang mengecewakan baru-baru ini, terutama PMI layanan ISM yang lemah dan laporan ketenagakerjaan yang suram, menunjukkan risiko penurunan yang jelas untuk ekuitas. – Data non-pertanian bulan lalu menunjukkan perlambatan yang signifikan, kontras tajam dengan pertumbuhan pekerjaan yang lebih kuat yang kami lihat selama sebagian besar tahun 2024. – Oleh karena itu, membeli opsi put perlindungan pada S&P 500, dengan masa jatuh tempo setelah rilis CPI, bisa menjadi lindung nilai yang cerdas terhadap kejutan negatif.

Posisi Pasar Mata Uang

Di pasar mata uang, kelemahan dolar hari ini bisa dengan mudah berbalik jika inflasi menunjukkan angka tinggi, memaksa tindakan Fed. Sebuah posisi strangle panjang pada EUR/USD, yang melibatkan pembelian opsi call dan put yang berada di luar uang, bisa menguntungkan jika pasangan ini bergerak besar dalam arah mana pun setelah rilis data. Ini memposisikan kita untuk mendapatkan keuntungan dari terobosan tanpa harus memprediksi arah. Komoditas juga terkait dengan pandangan inflasi, dengan emas sedikit mundur dari harga sangat tingginya di $3,365. Kami melihat ini sebagai potensi titik masuk untuk membeli opsi call pada emas, karena proyeksi ekonomi yang buruk dari data CPI dapat memicu penerbangan ke tempat aman. Untuk minyak, meskipun telah rebound dari level support teknis, arah pergerakannya pada akhirnya akan terikat pada sentimen pertumbuhan global yang ditetapkan oleh laporan AS minggu depan. Pergerakan yang kita lihat hari ini kemungkinan hanya kebisingan saat pasar menunggu saatnya. Tugas kritis untuk beberapa hari ke depan adalah membangun posisi yang akan diuntungkan dari reaksi pasar terhadap angka inflasi AS. Laporan tunggal ini kemungkinan akan menentukan sentimen dan arah pasar untuk sisa bulan ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.