Yen Jepang menguat seiring para trader memproses pemilihan baru-baru ini di Jepang. Saham Eropa menunjukkan sedikit antusiasme, dengan perhatian masih terfokus pada diskusi perdagangan antara AS dan Uni Eropa. Bitcoin tetap di atas level kritis meskipun momentum-nya melambat. Menteri Keuangan AS menyatakan pentingnya kualitas daripada waktu dalam perjanjian perdagangan, dan perubahan politik di Jepang dipantau terkait pembicaraan tarif.

Pengaruh Politik Jepang

Politisi Jepang, Ishiba, mengungkapkan keinginannya untuk berbicara dengan Presiden AS segera tentang solusi perdagangan. Uni Eropa terus memprioritaskan resolusi tarif yang dinegosiasikan dengan AS. Survei ECB menunjukkan penurunan ekspektasi inflasi satu tahun dari 2,9% menjadi 2,5%. China mempertahankan suku bunga pinjaman yang ada, dan simpanan di Bank Sentral Swiss meningkat menjadi CHF 475,3 miliar. JPY terlihat lebih kuat, USD lebih rendah, dan saham Eropa sedikit negatif. Hasil utang 10 tahun AS turun 5,7 basis poin, dengan harga emas naik 0,7% menjadi $3,371.79. Harga minyak mentah WTI sedikit meningkat menjadi $67.47, sementara Bitcoin naik 1,0% menjadi $118,439. Pasar Eropa tenang seiring perkembangan perdagangan tetap menjadi fokus. S&P 500 futures AS melesat 0,2%, dengan saham teknologi menjadi perhatian karena laporan pendapatan Google/Alphabet dan Tesla yang akan datang. Sementara itu, harga emas meningkat menjadi $3,371, dan mata uang kripto seperti Bitcoin dan Ethereum menunjukkan pertumbuhan yang berkelanjutan. Guncangan politik di Jepang memicu volatilitas signifikan, dan kami melihat kekuatan yen sebagai tren utama yang harus diikuti. Kami memposisikan diri untuk ini dengan membeli opsi put pada pasangan USD/JPY untuk memanfaatkan pergerakan turun lebih lanjut. Secara historis, ketidakpastian politik di Tokyo sering kali mendukung yen, dan kami mencatat bahwa volatilitas tersirat pada mata uang tersebut baru-baru ini melonjak ke level yang tidak terlihat dalam lebih dari setahun, menunjukkan kemungkinan pergerakan tajam lebih lanjut.

Strategi dan Tren Pasar

Dengan Menteri Keuangan AS memberikan petunjuk tentang kemungkinan penundaan resolusi perdagangan, lemahnya dolar baru-baru ini kemungkinan akan berlanjut. Kami menambah opsi call EUR/USD kami, karena euro tampaknya siap mendapatkan manfaat dari dinamika ini. Indeks dolar (DXY) telah jatuh lebih dari 2% dalam sebulan terakhir, dan penundaan tenggat waktu 1 Agustus kemungkinan akan mendorongnya lebih rendah lagi. Kami tetap berhati-hati pada saham Eropa, karena tarif jelas mulai berdampak pada pendapatan perusahaan. Untuk melindungi portofolio kami, kami membeli opsi put pada ETF sektor otomotif Eropa. Sebaliknya, sektor teknologi AS tampak lebih terlindungi, jadi kami akan mempertahankan posisi call panjang kami pada nama-nama kunci menjelang laporan pendapatan mereka minggu ini. Rally crypto menunjukkan momentum luar biasa, dan kami berpartisipasi dengan memegang opsi call pada Bitcoin dan Ethereum. Mengingat lonjakan cepat sebesar 50% pada Ethereum, kami juga menjual beberapa opsi call jauh di luar uang untuk mengamankan keuntungan dan menghasilkan pendapatan. Minat terbuka pada futures bitcoin CME baru-baru ini melampaui $8 miliar untuk pertama kalinya, menandakan bahwa modal institusional yang signifikan mendorong lonjakan ini. Pindah ke aset aman terlihat jelas di pasar obligasi, dengan hasil utang 10 tahun AS turun signifikan. Lingkungan ini sangat menguntungkan untuk emas, karena penurunan hasil riil meningkatkan daya tarik aset non-yielding. Kami meningkatkan eksposur kami dengan membeli opsi call pada ETF emas utama untuk mengikuti pergerakan melewati $3,400 per ons. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.