Ikhtisar Pasar

Diskusi antara AS dan UE menunjukkan potensi pengurangan tarif mobil dalam beberapa minggu mendatang. Laporan pendapatan Walmart tidak memenuhi harapan, berdampak pada sahamnya dalam perdagangan pra-pasar. Berbagai pernyataan dari pejabat Fed menunjukkan pendekatan sabar terhadap penyesuaian suku bunga, dengan BOJ berpotensi menaikkan suku bunga menjadi 0,75% pada akhir tahun. PMI jasa flash Prancis Agustus berada di angka 49,7, melampaui ekspektasi 48,5, sementara PMI manufaktur Jerman berada di angka 49,9 dibandingkan yang diharapkan 48,8. PMI jasa Inggris juga mengungguli prakiraan, tercatat di 53,6 bukan 51,8 seperti yang diperkirakan, meskipun total pesanan CBI-nya lebih buruk dari yang diharapkan di -33. USD tetap stabil, dengan JPY tampil kurang baik. Ekuitas Eropa dan futures S&P 500 turun 0,3%. Hasil 10 tahun AS meningkat 2 basis poin menjadi 4,316%. Emas turun 0,4%, sekarang dihargai $3.333,05, sementara minyak mentah WTI sedikit naik 0,5% menjadi $63,01. Bitcoin mengalami penurunan 1,1%, bernilai $113.116. Meskipun angka PMI yang menguntungkan dari ekonomi besar Eropa, hal ini tidak mendorong pergerakan pasar. Euro dan pound hampir tidak berubah terhadap dolar. USD/JPY mengalami sedikit pergerakan, mencerminkan komentar Fed. Secara keseluruhan, mata uang utama menunjukkan sedikit gerakan dramatis sambil menunggu data AS lebih lanjut dan pidato dari Ketua Fed Powell. Di pasar ekuitas, saham Eropa tetap negatif, mengikuti futures AS, dengan laporan pendapatan Walmart yang kurang baik memperburuk penurunan. Emas dan cryptocurrency melanjutkan tren penurunan mereka, dengan tren positif sebelumnya semakin berkurang.

Pidato Ketua Fed

Dengan nada pasar yang berhati-hati, ada risiko tinggi menjelang pidato Ketua Fed Powell besok. Ini menunjukkan untuk membeli volatilitas jangka pendek melalui opsi seperti straddle pada S&P 500, karena setiap pergeseran hawkish atau dovish yang mengejutkan bisa memicu pergerakan signifikan. Setelah Powell berbicara, kami mengharapkan volatilitas implisit ini menurun, menjadikannya acara kunci untuk diperdagangkan. Komentar dari pejabat Fed, ditambah dengan hasil 10 tahun AS yang bertahan di atas 4,3%, memperkuat narasi suku bunga “lebih tinggi untuk lebih lama”. Ini terus menguntungkan dolar AS yang kuat, terutama terhadap yen Jepang, karena Bank of Japan tertinggal dalam siklus peningkatan. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call USD/JPY, tetapi harus tetap hati-hati saat pasangan mendekati level 150, titik di mana Kementerian Keuangan telah campur tangan di masa lalu, terutama pada akhir 2022. Di pasar ekuitas, laporan pendapatan Walmart yang kurang baik merupakan sinyal serius tentang kesehatan konsumen AS. Kekhawatiran ini diperparah oleh data terbaru yang menunjukkan bahwa keterlambatan pembayaran kartu kredit AS meningkat ke tingkat tertinggi dalam 15 tahun pada kuartal kedua tahun 2025. Ini menunjukkan bahwa bijaksana untuk membangun posisi bearish pada ETF konsumen discretionary menggunakan opsi put atau put spreads. Sebaliknya, potensi pengurangan tarif mobil AS-UE menawarkan kesempatan khusus di pasar yang sebaliknya lesu. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call dengan jangka waktu lebih lama pada produsen mobil Eropa, karena pengumuman formal dalam beberapa minggu mendatang kemungkinan akan memberikan dorongan signifikan pada harga saham mereka. Kami melihat ketidakpastian terkait perdagangan yang serupa memberikan beban pada nama-nama ini pada periode 2018-2019, dan resolusi akan menjadi kelegaan besar. Buat akun VT Markets Anda yang langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.