Saham AS ditutup lebih rendah, dengan Nasdaq mencapai titik tertinggi intraday sebelum turun. Minyak mentah ditutup pada $63,96, dan pendapatan tarif dari Trump mencapai $29,6 miliar pada bulan Juli. Indeks-indeks besar Eropa menunjukkan hasil yang beragam, sementara Trump memperpanjang tenggat waktu tarif China selama 90 hari. Ia mengumumkan bahwa emas tidak akan dikenakan tarif dan mengirimkan Pengawal Nasional ke Washington DC. Dolar AS menguat terhadap pasangan mata uang utama, naik 0,34% terhadap NZD dan 0,18% terhadap AUD. Bank Cadangan Australia kemungkinan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin karena inflasi 2,1% dan data pekerjaan yang lebih lemah. Rilis CPI AS yang akan datang memperkirakan kenaikan 0,2% bulan ke bulan dan kenaikan 3,0% dalam inflasi inti tahun ke tahun.

Poin-poin Penting Inflasi Barang dan Inflasi Jasa

Inflasi barang menunjukkan pertumbuhan moderat, dengan harga barang inti meningkat 0,2% m/m pada bulan Juni. Inflasi jasa, yang didorong oleh biaya tempat tinggal, naik 0,3% m/m. Biaya tempat tinggal mengalami sedikit kenaikan 0,2%, yang merupakan yang terkecil sejak Agustus 2021, memengaruhi 34% dari bobot CPI. Trump memberikan penangguhan 90 hari terhadap tarif yang meningkat di China, dan kemajuan dilaporkan dalam pembicaraan damai Ukraina-Rusia. Indeks saham AS ditutup sedikit lebih rendah, dengan perubahan minimal pada imbal hasil obligasi. Dow turun 0,45%, S&P turun 0,25%, dan Nasdaq turun 0,50%. Semua perhatian minggu ini tertuju pada laporan CPI AS yang akan datang. Ekspektasi untuk sedikit kenaikan inflasi inti menjadi 3,0% menciptakan ketegangan, dan angka yang mengejutkan ke arah positif kemungkinan akan meningkatkan volatilitas pasar dan mendorong imbal hasil obligasi lebih tinggi. Indeks volatilitas VIX ditutup hari ini pada 17,5, mencerminkan ketidakpastian ini, dengan harga opsi menunjukkan gerakan yang lebih besar dari rata-rata untuk S&P 500 setelah rilis. Kami memantau bagaimana data inflasi ini memengaruhi kebijakan Federal Reserve, terutama setelah laporan pekerjaan yang buruk awal bulan ini. Pembacaan inflasi yang tenang, khususnya jika harga barang inti tetap lemah, dapat meningkatkan ekspektasi untuk pemotongan suku bunga akhir tahun ini. Saat ini, kontrak berjangka Fed Fund memperkirakan sekitar 40% kemungkinan pemotongan suku bunga pada bulan Desember, angka yang akan mengalami revisi signifikan setelah data besok.

Dolar AS dan Pasangan Mata Uang

Dolar AS menunjukkan kekuatan menjelang laporan, tetapi posisi ini rentan. Kami melihat pemotongan suku bunga yang diharapkan oleh RBA menciptakan perbedaan kebijakan yang jelas dengan Fed, yang dapat semakin meningkatkan pasangan AUD/USD jika inflasi AS kuat. Kami percaya bahwa memposisikan untuk volatilitas yang lebih tinggi di pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan USD/JPY melalui strategi opsi sederhana dapat menjadi cara yang bijaksana untuk berdagang di acara ini. Pasar ekuitas menunjukkan sedikit kecemasan, dengan Nasdaq mundur dari puncaknya hari ini. Kenaikan inflasi yang tajam kemungkinan akan memberikan tekanan pada saham teknologi dan pertumbuhan lainnya yang sensitif terhadap suku bunga. Penundaan tarif 90 hari pada barang China adalah hal positif, menghilangkan hambatan untuk sektor industri, terutama karena pembacaan PMI manufaktur terbaru China sebesar 49,8 menunjukkan bahwa ekonominya memerlukan relaksasi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.