Indeks saham AS mengalami kenaikan di tengah optimisme untuk perjanjian perdagangan AS-China. S&P 500 dan NASDAQ Composite telah mencapai puncak tertinggi baru sepanjang masa. Dow Jones Industrial Average juga naik tetapi masih di bawah puncak rekor sebelumnya di 46,137.20. Pada perdagangan awal, Dow Jones naik 93 poin menjadi 45,926.77, meningkat 0.20%. S&P 500 naik 30 poin, meningkat 0.46%, berakhir di 6,614.50, mendekati puncak tertinggi baru. NASDAQ Composite naik 140 poin, meningkat 0.63%, mencapai 22,281.47, dekat dengan rekor tertinggi.

Kinerja Saham Tesla

Tesla menjadi sorotan dengan sahamnya yang melonjak signifikan. Saham naik $22.79, meningkat 5.78%, kini dihargai $418.90. Ini mengikuti lonjakan minggu lalu, dengan saham ditutup di atas level resistensi sebelumnya di $367.71. Pergerakan naik yang berkelanjutan ini didorong oleh berita bahwa Elon Musk membeli sekitar $1 miliar saham Tesla. Perkembangan ini telah memperkuat momentum bullish, dengan target fokus sekarang di $420 dan $440. Angka-angka ini dianggap sebagai level penting untuk saham Tesla. Dengan pasar yang lebih luas menyentuh puncak tertinggi sepanjang masa dengan harapan akan perjanjian perdagangan, kita perlu berhati-hati tentang kemungkinan “menjual berita.” Kita melihat situasi serupa selama sengketa perdagangan 2018-2019, di mana lonjakan optimis bisa memudar dengan cepat jika tidak ada kesepakatan konkret yang tercapai. Dengan indeks volatilitas VIX kemungkinan diperdagangkan rendah, mungkin mendekati level 13 yang terlihat pada pertengahan 2024, membeli opsi perlindungan pada S&P 500 adalah cara yang relatif murah untuk melindungi dari potensi penurunan. Lingkungan ini membuatnya menjadi waktu yang baik untuk mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari berhentinya momentum atau sedikit penurunan. Menjual spread kredit panggilan di luar uang pada indeks seperti SPX atau NDX memungkinkan kita untuk mengumpulkan premium sementara pasar mencerna berita ini. Ini merupakan taruhan bahwa kegembiraan awal mungkin tidak mendorong indeks secara signifikan lebih tinggi dalam jangka pendek.

Strategi Perdagangan untuk Tesla

Beralih ke Tesla, lonjakan yang dipicu oleh laporan pembelian saham Elon Musk adalah permainan momentum yang kuat, didorong oleh berita. Saham bereaksi sangat kuat, menembus level resistensi penting dengan kekuatan yang signifikan. Jenis pergerakan ini menarik banyak minat spekulatif, mendorong harga menuju target psikologis seperti $420. Bagi para trader yang ingin memanfaatkan gelombang ini, volatilitas implisit pada opsi Tesla hampir pasti meningkat, membuatnya sangat mahal. Dari pengalaman sebelumnya, seperti lonjakan volatilitas besar pada Agustus 2018 setelah tweet Musk, kita tahu bahwa tingginya biaya opsi ini bisa mengurangi keuntungan meskipun harga saham bergerak menguntungkan. Sebuah analisis terbaru di awal 2025 menunjukkan bahwa volatilitas implisit 30 hari Tesla rata-rata lebih dari 60%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan sebagian besar saham berkapitalisasi besar. Mengingat tingginya biaya, pendekatan risiko yang lebih terdefinisi diperlukan, seperti menggunakan spread debit panggilan. Membeli panggilan dengan strike $420 dan sekaligus menjual panggilan dengan strike $440, misalnya, akan membatasi potensi keuntungan tetapi sangat mengurangi biaya awal. Strategi ini memungkinkan partisipasi dalam pergerakan naik sambil melindungi dari penurunan volatilitas yang tak terhindarkan setelah peristiwa berita besar tersebut berlalu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.