Saham Eropa diperkirakan akan mengakhiri minggu ini dengan positif setelah awal yang lemah. Indeks acuan Jerman dan Inggris mendekati pencapaian rekor tertinggi baru meskipun sempat ada sentimen risiko yang buruk sebelumnya. Futures AS menunjukkan sedikit perbaikan, dengan Wall Street tetap mengusung suasana yang umumnya optimis. Secara spesifik, futures S&P 500 meningkat sebesar 0,1% pada titik ini.

Ketahanan Pasar Eropa

Pemulihan mengesankan menuju rekor tertinggi di pasar Eropa menunjukkan kekuatan yang mendasari. Dengan indeks Jerman, misalnya, hanya sedikit di bawah puncak pertengahan Mei yang lebih dari 18.800, kami melihat peluang dalam strategi yang optimis. Ketahanan ini bisa memberi imbalan bagi trader yang siap untuk pergerakan naik lebih lanjut. Namun, kita harus mempertimbangkan data inflasi terbaru dari Zona Euro, yang secara tak terduga meningkat menjadi 2,6% pada bulan Mei. Hal ini memperumit narasi untuk Bank Sentral Eropa, yang diperkirakan akan memangkas suku bunga pada pertemuan mendatang. Tekanan inflasi yang sedikit ini menunjukkan bahwa meskipun pemangkasan suku bunga pada bulan Juni kemungkinan besar, jalan untuk pemangkasan berikutnya kini lebih tidak pasti. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa posisi volatilitas panjang bisa dinilai kurang. Meskipun tenang di permukaan, dengan indeks volatilitas V2X baru-baru ini turun dari puncak April, sinyal yang bertentangan antara kebijakan bank sentral dan inflasi bisa menyebabkan pergerakan tajam. Kami percaya bahwa membeli opsi panggilan untuk mengikuti momentum naik, sambil memegang beberapa opsi put sebagai perlindungan, adalah pendekatan yang bijaksana.

Inflasi AS dan Kebijakan Federal Reserve

Situasi di Amerika Serikat, di mana inflasi yang cukup tinggi dan pasar tenaga kerja yang kuat memperlambat ekspektasi untuk pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, menambah lapisan kompleksitas lainnya. Secara historis, perbedaan dalam kebijakan bank sentral seperti ini dapat menciptakan ketidakstabilan antar pasar. Kami telah melihat periode, seperti di akhir 2021, di mana pasar yang mencapai rekor tertinggi dapat berbalik dengan cepat ketika ekspektasi kebijakan moneter berubah. Oleh karena itu, fokus kami saat ini adalah pada strategi yang diuntungkan dari baik pergerakan naik yang terus berlanjut atau periode konsolidasi yang jelas. Menjual spread kredit put di luar uang pada indeks seperti S&P 500 memungkinkan kami mengumpulkan premium sambil memberikan perlindungan terhadap penurunan kecil. Pendekatan ini memanfaatkan sentimen positif saat ini sambil mengakui risiko yang mendasari. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.