S&P 500 telah pulih dari kerugian terbaru dan mulai menunjukkan momentum positif karena diperkirakan ada pemotongan suku bunga Federal Reserve. Pasar mengharapkan tiga pemotongan suku bunga total 68 basis poin menjelang akhir tahun. Ada juga kemungkinan 8% untuk pemotongan 50 basis poin pada bulan September, yang mungkin tergantung pada laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) yang rendah, yang dapat mendorong pasar saham menuju level tertinggi baru. Prospek pertumbuhan jangka panjang tetap optimis, meskipun ada ketidakpastian ekonomi awal tahun ini. Harapan pemotongan suku bunga dan stabilisasi pasar tenaga kerja, yang sebelumnya terganggu oleh perubahan kebijakan, dapat merangsang aktivitas ekonomi yang menguntungkan bagi pasar saham.

Analisis Teknikal S&P 500

Secara teknis, S&P 500 diperdagangkan dalam pola rising wedge pada grafik harian, menunjukkan potensi untuk momentum naik dan risiko penurunan. Pada grafik 4 jam, garis tren minor yang mengarah ke atas menunjukkan momentum bullish, di mana para pembeli kemungkinan akan memperkuat posisi di garis tren tersebut. Grafik 1 jam menunjukkan zona dukungan di sekitar garis tren dan level 6,520, di mana pembeli dan penjual bersiap untuk kemungkinan pergerakan ke level tertinggi baru atau penurunan lebih lanjut. Data penting yang perlu diperhatikan termasuk laporan CPI AS, angka Klaim Pengangguran, dan laporan Sentimen Konsumen Universitas Michigan. Kami melihat pasar sama sekali mengabaikan berita buruk, dan lebih fokus pada harapan untuk suku bunga yang lebih rendah dari Federal Reserve. Laporan Non-Farm Payrolls yang lemah dari 5 September, yang hanya menambahkan 95.000 pekerjaan, dengan cepat terlupakan. Bias dovish ini terus menjadi pendorong utama bagi saham. Laporan Indeks Harga Konsumen pagi ini semakin memperkuat optimisme ini, menunjukkan bahwa inflasi inti hanya naik 0.1% bulan lalu dibandingkan dengan ekspektasi 0.3%. Akibatnya, pergerakan pasar untuk pemotongan suku bunga semakin menguat, dengan probabilitas CME FedWatch sekarang menunjukkan lebih dari 75 basis poin pelonggaran menjelang Desember. Bahkan ada pembicaraan yang semakin berkembang tentang pemotongan 50 basis poin bulan ini, skenario yang tampak tidak mungkin beberapa minggu lalu.

Opsi dan Sentimen Pasar

Bagi para trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan pembelian opsi panggilan saat terjadi penurunan menuju level dukungan yang telah ditentukan. Kami melihat garis tren ke atas sekitar level 6,520 pada S&P 500 sebagai area utama untuk memulai posisi bullish. Tujuannya adalah untuk mengikuti momentum yang diciptakan oleh harapan positif tentang pemotongan suku bunga. Namun, kami juga harus mempertimbangkan pembentukan rising wedge pada grafik harian, yang seringkali mendahului koreksi. Ketika S&P 500 mendekati batas atas pola ini, pembelian opsi put menawarkan risiko yang terdefinisi dengan baik untuk melindungi terhadap kemungkinan penurunan. Dengan VIX saat ini berada pada level rendah 13.5, jauh di bawah rata-rata historis sekitar 19, produk terkait volatilitas juga menawarkan perlindungan yang murah terhadap pembalikan mendadak.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.