Pasar saham sedang menghadapi tekanan ganda dari kemungkinan pemotongan suku bunga dan ekonomi yang melemah. Proyeksi saat ini mencakup pengurangan 135 basis poin selama tahun depan dan 155 basis poin pada tahun 2026, yang akan membawa suku bunga di bawah 3%. Namun, pengurangan ini dapat mengungkapkan kerentanan dalam ekonomi. Risiko seperti inflasi tarif dapat menyebabkan stagflasi, yang menjadi tantangan bagi stabilitas ekonomi.

Perubahan Sentimen Investor

Investor awalnya merespons positif terhadap prospek Federal Reserve yang lebih akomodatif, tetapi kekhawatiran tentang kesehatan ekonomi dan inflasi masih ada. Akibatnya, S&P 500 mengalami pergeseran dari keuntungan 25 poin menjadi kerugian dengan besaran yang sama. Selain itu, penurunan nilai saham NVIDIA sebesar 3,8% belakangan ini dapat menunjukkan masalah lebih besar dalam sektor AI. Penurunan ini menimbulkan kekhawatiran tentang stabilitas pasar dan kinerja masa depan dalam industri ini. Dengan pasar berjuang menghadapi ekonomi yang melemah, kita harus mempertimbangkan untuk melindungi diri dari penurunan lebih lanjut. Laporan pekerjaan terbaru menunjukkan perlambatan yang tidak terduga dalam perekrutan untuk Agustus 2025, menunjukkan bahwa tekanan resesi adalah nyata. Membeli opsi put pada S&P 500 atau ETF SPY memberikan cara langsung untuk mendapatkan keuntungan jika ketakutan ekonomi mengalahkan daya tarik pemotongan suku bunga di masa depan.

Strategi Pasar Potensial

Pasar sudah memperhitungkan lebih dari 135 basis poin pemotongan, jadi ‘berita baik’ dari Federal Reserve mungkin sudah terhitung. Ini membuat kita rentan terhadap kejutan negatif, dan kita telah melihat volatilitas meningkat, dengan VIX naik dari level rendah musim panasnya. Kita bisa menggunakan opsi call VIX atau straddle sederhana pada QQQ untuk bertransaksi di tengah ketidakpastian yang semakin meningkat. Penurunan tajam NVIDIA sebesar 3,8% merupakan perhatian besar bagi sektor teknologi yang telah memimpin pasar selama lebih dari setahun. Grafik tersebut terlihat rapuh, dan kita harus menganggapnya sebagai peringatan potensial untuk seluruh perdagangan AI. Membeli opsi put pada ETF semikonduktor bisa menjadi langkah bijaksana untuk melindungi diri dari pergeseran sentimen menjauh dari nama-nama terkemuka ini. Kita tidak bisa mengabaikan potensi inflasi tarif yang baru, yang mengancam menciptakan lingkungan stagflasi yang belum kita lihat sejak kejutan pasca-pandemi 2022-2023. Ini adalah skenario buruk di mana ekonomi yang lemah dipadukan dengan kenaikan harga. Oleh karena itu, kita harus mempertimbangkan untuk bersiap-siap menghadapi kelemahan di sektor konsumsi diskresi, karena rumah tangga akan tertekan dari kedua sisi. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.