China membatasi pasokan mineral penting bagi produsen pertahanan Barat, yang menyebabkan keterlambatan produksi dan biaya yang lebih tinggi di sektor pertahanan AS. Mineral ini sangat penting untuk barang-barang mulai dari peluru hingga senjata canggih, dan semakin sulit untuk diperoleh karena perusahaan mencari pemasok non-Cina. Awal tahun ini, Beijing meningkatkan kontrol ekspor elemen tanah jarang di tengah meningkatnya ketegangan perdagangan AS-Cina. Meskipun beberapa pengiriman mulai kembali setelah konsesi Washington pada bulan Juni, China terus membatasi mineral yang spesifik untuk pertahanan. China menyediakan sekitar 90% dari pasokan tanah jarang dunia dan mendominasi banyak produksi bahan strategis.

Dampak pada Sektor Pertahanan AS

Seorang produsen suku cadang drone AS melaporkan keterlambatan hingga dua bulan saat mencari magnet non-Cina. Sumber industri mencatat bahwa harga beberapa mineral telah melonjak, dengan salah satu perusahaan ditawarkan samarium, yang penting untuk magnet mesin jet tempur, dengan harga 60 kali lipat dari biaya standar. Situasi ini mengungkapkan ketergantungan berat militer AS pada rantai pasokan Cina. Berbagai teknologi pertahanan canggih, seperti motor drone, sistem panduan misil, kacamata malam, dan komponen satelit, bergantung pada tanah jarang yang sebagian besar bersumber dari China. Pembatasan pasokan ini memberi Beijing kekuatan dalam ketegangan geopolitik dan perdagangan yang sedang berlangsung. Menghadapi cengkeraman China yang semakin ketat pada mineral penting untuk manufaktur pertahanan, kami melihat tekanan signifikan pada saham kontraktor utama. Saham sektor pertahanan telah berkinerja buruk dibandingkan S&P 500 hampir 8% pada kuartal lalu karena para investor mulai memperhitungkan keterlambatan produksi dan biaya yang berlebih. Tren ini memberikan peluang yang jelas untuk posisi bearish dalam beberapa minggu ke depan.

Strategi Investasi dan Peluang Pasar

Pedagang harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada perusahaan pertahanan besar seperti RTX dan Northrop Grumman (NOC) dengan jatuh tempo pada akhir Oktober. Kami memperkirakan perusahaan-perusahaan ini akan memberikan panduan yang lebih lemah selama panggilan laporan laba berikutnya karena guncangan pasokan yang spesifik ini. Strategi ini memposisikan kami untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan harga saham mereka setelah pengumuman tersebut. Sebaliknya, perusahaan pertambangan non-Cina diperkirakan akan mendapatkan manfaat besar dari kekurangan pasokan ini. VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX), yang melacak produsen global ini, telah naik lebih dari 15% sejak pembatasan diperketat pada bulan Juni tahun ini. Kami melihat potensi kenaikan lebih lanjut dan percaya membeli opsi call pada REMX atau penambang individu seperti MP Materials (MP) adalah langkah yang kuat. Situasi geopolitik menciptakan ketidakpastian ekstrem, yang berarti volatilitas kemungkinan akan meningkat. Volatilitas implisit pada opsi untuk iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) telah melonjak ke titik tertinggi 52 minggu, menunjukkan bahwa pasar bersiap untuk pergeseran harga yang signifikan. Strategi long straddle pada ITA bisa menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun tanpa bertaruh pada hasil spesifik. Kami juga melihat langsung pasar komoditas yang mendasari untuk peluang. Seperti yang kami lihat harga kobalt melonjak selama gangguan pasokan di Republik Demokratik Kongo pada tahun 2018, harga untuk tanah jarang tertentu seperti samarium dan neodymium dapat mengalami lonjakan dramatis. Mengambil posisi long dalam kontrak berjangka atau saham produsen murni dari elemen-elemen spesifik ini menawarkan cara langsung untuk bertransaksi dalam kekurangan pasokan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.