Negosiasi antara Amerika Serikat dan India mengenai hambatan perdagangan sedang berlangsung. Donald Trump mengungkapkan optimisme tentang mencapai kesepakatan yang berhasil dalam pembicaraan dengan Perdana Menteri Modi. Sementara itu, Trump telah menyerukan Uni Eropa untuk menerapkan tarif 100% terhadap India dan Cina. Langkah ini dimaksudkan untuk memberikan tekanan pada Putin, menurut laporan sebelumnya.

Pemicu Ketidakpastian Pasar di Tengah Sinyal yang Bertentangan

Kami melihat sinyal yang bertentangan yang menciptakan ketidakpastian pasar, penggerak utama untuk penetapan harga opsi. Nada positif dari negosiasi yang berlanjut bertentangan langsung dengan ancaman tarif yang berat, menunjukkan volatilitas yang didorong oleh berita yang akan segera terjadi pada aset India. Oleh karena itu, pedagang sebaiknya lebih fokus pada besaran perubahan harga daripada arahnya. Lingkungan ini menyarankan agar kita bersiap untuk lonjakan volatilitas. India VIX, ukuran umum dari ketakutan pasar, telah naik 4% menjadi 19,2 dalam perdagangan semalam, dan kami memperkirakan dapat menguji level tinggi yang kami lihat lebih awal tahun ini mendekati 25. Situasi ini mengingatkan pada sengketa perdagangan 2018-2019, di mana membeli opsi straddles pada indeks Nifty 50 terbukti menguntungkan terlepas dari hasil kebijakan akhir. Rupiah India juga menjadi fokus untuk strategi derivatif. Volatilitas yang diimplikasikan pada opsi USD/INR satu bulan telah melonjak menjadi 9%, naik dari rata-rata kuartalan 6.5%, saat pasar memasukkan potensi kisaran perdagangan yang lebih lebar. Kami harus mempertimbangkan posisi beli untuk panggilan USD sebagai lindung nilai, atau berspekulasi tentang melemahnya rupee jika narasi tarif mendapatkan lebih banyak perhatian.

Kerentanan Sektor dan Keterlibatan UE

Kita juga harus menganalisis sektor-sektor tertentu yang memiliki eksposur ekspor tinggi ke Amerika Serikat dan Eropa. Perusahaan TI dan farmasi India, yang bersama-sama menyumbang hampir 60% dari ekspor layanan dan barang India ke AS, sangat rentan. Membeli opsi put pelindung pada nama-nama besar dalam indeks Nifty IT bisa menjadi langkah yang bijaksana dalam beberapa hari mendatang. Seruan untuk keterlibatan Uni Eropa menambah dimensi lain, yang berpotensi berdampak pada saham Eropa. Kita melihat bagaimana gesekan perdagangan transatlantik pada 2022 menyebabkan pergerakan tajam dalam saham otomotif dan industri Jerman. Oleh karena itu, pedagang mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF indeks Eropa sebagai lindung nilai terhadap gangguan perdagangan global yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.