Abbott Laboratories dijadwalkan untuk mengumumkan hasil kuartal kedua 2025 pada 17 Juli. Pendapatan yang diharapkan diproyeksikan mencapai $11.07 miliar, mencerminkan peningkatan 6,7% dibandingkan tahun lalu. Perkiraan laba per saham (EPS) berada di angka $1,25, menunjukkan kenaikan 9,6% dari tahun sebelumnya. Kinerja perusahaan di sektor alat medis diperkirakan telah mendorong pertumbuhan ini, didorong oleh sistem monitor glukosa berkelanjutan dan perangkat jantung. Persetujuan sistem penggantian katup mitral transkateter Tendyne juga berkontribusi pada momentum ini. Selain itu, bisnis inti laboratorium Abbott kemungkinan telah mempertahankan pertumbuhan, meskipun penurunan pendapatan dari pengujian COVID-19 mungkin telah mempengaruhi diagnostik. Farmasi Terapan diperkirakan telah berkinerja baik di berbagai wilayah dan area terapeutik, sebagian karena biosimilars. Pendapatan yang diproyeksikan untuk segmen ini mencerminkan peningkatan 6,1% dari tahun lalu. Penjualan yang kuat pada merek nutrisi dewasa Ensure diperkirakan akan menyebabkan peningkatan 4,3% dalam pendapatan segmen nutrisi. Kemungkinan perusahaan untuk melampaui perkiraan laba ditandai dengan Zacks Rank #2 dan Earnings ESP sebesar +0,96%. Perusahaan lain seperti CVS Health, Cencora, dan Cardinal Health memiliki kondisi serupa yang mengisyaratkan potensi laba yang baik. Dengan tanggal pengumuman laba pada 17 Juli mendatang, kami melihat adanya kesempatan untuk bermain dalam situasi yang volatil. Sentimen yang mendasarinya sangat positif, tetapi posisi saham yang sederhana tidak dapat menangkap nuansa yang dapat dieksploitasi oleh para trader derivatif. Kuncinya adalah merancang perdagangan yang mendapatkan keuntungan dari momentum naik yang diharapkan sambil melindungi terhadap penurunan volatilitas setelah pengumuman. Kami mengamati rantai opsi dengan seksama, dan volatilitas implisit mulai mengalami kenaikan sebelum pengumuman hasil. Namun, belum mencapai puncaknya seperti yang terlihat pada kuartal sebelumnya, memberikan jendela peluang. Bagi trader yang percaya bahwa perusahaan tidak hanya akan melampaui tetapi juga secara signifikan meningkatkan panduan, membeli opsi call adalah cara yang paling langsung. Segmen Alat Medis merupakan mesin utama di sini. Pada kuartal pertama 2024, divisi itu mencatatkan pertumbuhan penjualan organik yang luar biasa sebesar 14,2%, didorong oleh kenaikan 22,4% dalam penjualan Freestyle Libre. Jika momentum ini tetap, atau bahkan meningkat, perkiraan EPS sebesar $1,25 bisa jadi konservatif. Dengan alasan ini, kami memilih bull call spreads. Dengan membeli call yang sedikit di luar uang dan secara bersamaan menjual call yang lebih jauh di luar uang, kami dapat secara signifikan mengurangi biaya masuk dan mendefinisikan risiko kami. Strategi ini ideal untuk skenario di mana kami mengharapkan rally yang solid, tetapi tidak berlebihan—sebuah langkah menuju kisaran $115-$120 setelah pengumuman. Ini memungkinkan kami untuk mendapatkan untung dari berita baik yang diantisipasi mengenai alat medis dan pertumbuhan 6,1% yang mengesankan di Farmasi Terapan, yang mendapatkan manfaat dari pasar biosimilars global yang kuat diperkirakan tumbuh dengan laju tahunan lebih dari 20% hingga akhir dekade. Meskipun prospeknya kuat, kami harus memperhitungkan pengaruh dari diagnosis. Penurunan pendapatan pengujian COVID-19 merupakan tantangan yang dikenal, tetapi pasar bisa berubah-ubah jika penurunannya lebih tajam dari yang diperkirakan. Bagi kami yang lebih hati-hati atau ingin melindungi posisi bullish, put spreads menawarkan cara yang hemat biaya untuk menghadapi kemungkinan “menjual berita” atau hasil yang tidak terduga.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.