Pada bulan September, pendapatan pribadi di Amerika Serikat meningkat sebesar 0,4%, melebihi proyeksi 0,3%. Pertumbuhan ini memberikan latar belakang untuk pergerakan pasar saat ini, termasuk perubahan nilai pasangan mata uang dan harga komoditas. Sebagai contoh, data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa Indeks Dow Jones Industrial Average sedikit meningkat karena inflasi PCE yang menurun. Sementara itu, emas tetap diperdagangkan pada nilai $4,200 per ons troy di tengah spekulasi mengenai penyesuaian kebijakan moneter Federal Reserve yang akan datang.

Pembaruan Pasar Cryptocurrency

Dalam sektor cryptocurrency, Bitcoin stabil di atas $91,000 dan harga Ethereum tetap di atas $3,100. Namun, Ripple terus mengalami penurunan, meskipun ada arus masuk ke ETF XRP spot, diperdagangkan pada $2.06. Tindakan Federal Reserve yang akan datang diperkirakan akan mempengaruhi kinerja aset dan sentimen pasar. Di luar AS, bank sentral lainnya seperti RBA, BoC, dan SNB juga mengadakan pertemuan, meskipun kejutan besar tidak diharapkan pada pertemuan global ini. Lingkungan ekonomi yang lebih luas ini mempengaruhi dinamika perdagangan, mendorong pertimbangan tentang pemotongan suku bunga di masa depan. Dealer dan trader mungkin menilai perkembangan ini saat mempertimbangkan titik masuk atau keluar pada berbagai instrumen keuangan dan kelas aset.

Data Inflasi dan Dampaknya

Data mendukung pandangan ini, dengan inflasi PCE inti terbaru dilaporkan untuk bulan Oktober sebesar 2,7%, yang menunjukkan penurunan perlahan dari tingkat tinggi di atas 4% yang terlihat tahun lalu. Meskipun pendapatan pribadi bulan September sedikit lebih tinggi, itu tidak cukup untuk mengubah narasi bahwa Federal Reserve memiliki ruang untuk melonggarkan kebijakan. Kami mencari tanda-tanda bahwa tren ini akan berlanjut, yang menjadikan komentar Fed sama pentingnya dengan keputusan itu sendiri. Bagi trader yang fokus pada derivatif mata uang, Dolar AS tetap berada di bawah tekanan. Kami melihat Indeks Dolar (DXY) bergerak turun mendekati level 98,50, kontras yang mencolok dengan rentang 104-105 yang ditempatinya pada bagian-bagian tahun 2024. Sikap dovish dari Fed minggu depan bisa dengan mudah mendorongnya lebih rendah, menjadikan opsi put jangka panjang pada dolar sebagai posisi yang menarik, meski bisa jadi mahal. Emas adalah penerima langsung dari hasil riil yang jatuh, saat ini kuat di sekitar $4,200 per ons. Dengan ekspektasi yang tinggi, volatilitas implisit pada opsi emas meningkat. Trader dapat mempertimbangkan untuk menjual put out-of-the-money untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa lingkungan yang mendukung untuk emas akan mencegah penurunan tajam. Di pasar ekuitas, indeks seperti S&P 500 telah meningkat seiring janji uang yang lebih murah. Kami percaya risiko terbesar di sini adalah “kejutan hawkish”, di mana Fed memangkas suku bunga tetapi menyatakan akhir yang definitif untuk siklus pelonggaran dalam peta dotnya. Membeli put pelindung pada SPX atau NDX yang kedaluwarsa setelah pertemuan 10 Desember bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap kemungkinan ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.