Tesla mengalami penurunan pendapatan kuartalan yang substansial, terbesar dalam lebih dari sepuluh tahun, dengan penurunan $3 miliar dibandingkan tahun sebelumnya. Persaingan ketat dari kendaraan listrik asal China yang lebih terjangkau dan menurunnya dukungan publik untuk CEO Elon Musk menyumbang tantangan pendapatan mereka. Bersamaan dengan ketegangan dengan mantan Presiden Trump dan penghapusan insentif untuk kendaraan listrik, Musk memperingatkan tentang masa-masa sulit ke depan saat Tesla beralih ke inovasi robotaxi. Di Australia, PMI awal untuk bulan Juli menunjukkan perbaikan, menandakan ketahanan ekonomi yang berkelanjutan. Hasil positif ini sedikit mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga segera oleh Reserve Bank of Australia karena Gubernur Michele Bullock mengambil sikap hati-hati, mengutip perlunya informasi lebih lanjut sebelum mengkonfirmasi tren menuju disinflasi.

Kinerja PMI Jepang

PMI awal Jepang untuk bulan Juli menunjukkan kinerja sektor yang bervariasi; sektor manufaktur jatuh ke dalam kontraksi dengan angka 48,8, sementara sektor jasa meningkat menjadi 53,5, menunjukkan ekspansi tercepat dalam lima bulan. Sementara itu, Reserve Bank of New Zealand terbuka untuk penurunan suku bunga lebih lanjut jika inflasi terus mereda. Bank Rakyat China menetapkan suku bunga acuan harian yuan di 7,1385 per dolar, posisi terkuat sejak November, melebihi prediksi pasar sebesar 120 pip. Pembicaraan perdagangan Korea Selatan dengan AS dibatalkan karena masalah jadwal. Dengan keadaan politik yang tidak menentu, kami melihat lanskap yang rentan terhadap volatilitas, terutama dengan ancaman tarif yang berkisar antara 15% hingga 50%. Dengan ketidakpastian tambahan seputar calon ketua Fed yang baru, kami percaya membeli perlindungan melalui kontrak berjangka VIX atau opsi jual pada indeks utama adalah strategi yang bijaksana. Ini terutama benar karena VIX, yang merupakan ukuran volatilitas pasar yang diharapkan, baru-baru ini diperdagangkan mendekati level terendah multi-tahun sekitar 12-13, sehingga opsi relatif murah.

Strategi Pasar Tesla

Panduan dari CEO Tesla dan ketidakcocokan pendapatan yang signifikan adalah sinyal jelas untuk posisi bearish pada perusahaan. Secara historis, peringatan seperti ini dikombinasikan dengan penurunan 9% dalam pengiriman kendaraan dibandingkan tahun sebelumnya telah menyebabkan tekanan penurunan yang berkelanjutan pada saham. Oleh karena itu, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi jual atau membangun spread call bearish untuk memanfaatkan kelemahan yang diharapkan. Kami memperhatikan dengan seksama perbedaan kebijakan yang jelas antara bank sentral Australia dan Selandia Baru. Pernyataan dari Bullock menunjukkan keraguan untuk menurunkan suku bunga, sementara komentar dari Conway menunjukkan kesiapan untuk melonggarkan. Ini memperkuat kasus untuk posisi AUD/NZD yang panjang, yang dapat kami ekspresikan melalui kontrak mata uang berjangka atau dengan membeli opsi call pada pasangan tersebut untuk membatasi risiko penurunan. Data PMI Australia yang kuat, dikombinasikan dengan angka CPI resmi yang baru-baru ini lebih tinggi dari yang diharapkan di 4,0%, memberi kami keyakinan pada kekuatan dolar Australia. Sementara AUD/USD berada di titik tertinggi delapan bulan, nada agresif dari gubernur Reserve Bank menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut. Kami akan mencoba untuk berdagang momentum ini sambil menggunakan stop-loss untuk mengelola kemungkinan pembalikan. Kami melihat laporan yang bertentangan mengenai yen, tetapi baik peningkatan gesekan perdagangan maupun penyesuaian kembali dari kesepakatan baru dapat menyebabkan apresiasinya. PMI manufaktur Jepang telah kembali ke kontraksi, dan mata uang yang lebih kuat akan semakin menekan eksportir. Kami cenderung untuk memposisikan diri untuk kekuatan yen dengan menjual call upside pada USD/JPY. Suku bunga acuan yuan yang lebih kuat dari yang diperkirakan oleh Bank Rakyat China menunjukkan keinginan untuk menstabilkan mata uang dan mencegah pengalihan modal. Tindakan ini memberikan dorongan bagi trader yang menjual volatilitas USD/CNY. Kami percaya menjual opsi call out-of-the-money pada pasangan tersebut adalah strategi yang layak untuk memperoleh premi dari stabilitas yang dikelola ini. Tanggal rilis laporan kebijakan kripto yang akan datang adalah pendorong utama volatilitas di ruang aset digital. Untuk berdagang pada peristiwa ini tanpa mempertaruhkan arah, kami mencari untuk membeli opsi straddle pada ETF terkait bitcoin. Strategi ini menguntungkan dari fluktuasi harga yang besar ke kedua arah setelah pengumuman. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.