Dampak Harapan Inflasi

Investasi asing Jepang dalam saham domestik meningkat menjadi ¥2479,9 miliar pada awal Oktober, naik dari bulan sebelumnya yang sebesar ¥-963,3 miliar. Ini menunjukkan minat yang meningkat terhadap saham Jepang. Minyak mentah West Texas Intermediate turun mendekati $61,50 akibat lonjakan inventaris minyak EIA. Sementara itu, Yen Jepang menghadapi tantangan, terhambat oleh kemungkinan penundaan kenaikan suku bunga Bank of Japan. Dolar Australia menguat setelah rilis harapan inflasi konsumen. Indeks Dolar AS turun di bawah 99,00 di tengah penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung. Cina berencana memperketat regulasi ekspor bahan baku langka, dan Bank Rakyat Tiongkok menetapkan tingkat referensi USD/CNY di 7,1102, dibandingkan sebelumnya 7,1055. EUR/USD sedang menguji level support 1,1600 di tengah Dolar AS yang lebih kuat. GBP/USD mengalami sedikit kenaikan di atas 1,3400, dipengaruhi oleh penutupan pemerintah AS dan pernyataan yang akan datang dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Emas tetap menguat di level support $4,000 meskipun terdapat kesepakatan damai antara Israel dan Hamas. Bitcoin, yang diperdagangkan mendekati $123,000, mungkin mendapat dorongan dari meningkatnya minat terhadap ETF BTC. Sementara itu, Ethereum kembali ke $4,500 seiring Bit Digital memperluas kepemilikannya hingga 150,244 ETH.

Dolar AS Di Bawah Tekanan

Dengan penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung dan catatan dovish dari Fed, Dolar AS mengalami tekanan terus-menerus. Indeks Dolar (DXY) sudah jatuh di bawah 99,00, dan preseden historis, seperti penutupan tahun 2013 yang melihat indeks turun lebih dari 2%, menunjukkan kemungkinan kelemahan lebih lanjut. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk menjual Dolar, mungkin melalui opsi put pada kontrak berjangka USD, menjelang pidato Ketua Powell yang dapat memperbesar volatilitas. Euro menghadapi tantangan sendiri dari ketidakpastian politik di Prancis, menjaga pasangan EUR/USD tetap rendah di dekat 1,1600 meskipun Dolar secara keseluruhan melemah. Ini menunjukkan bahwa Euro bukanlah kendaraan terbaik untuk mengekspresikan pandangan bearish terhadap Dolar. Perdagangan yang lebih efektif mungkin dengan memfokuskan pada mata uang yang memiliki fundamental lebih kuat, seperti Pound Inggris, yang sudah menunjukkan ketahanan di atas 1,3400. Emas tetap kuat di $4,000, didukung oleh kekacauan fiskal AS meskipun kabar kesepakatan damai Israel-Hamas menyebabkan penurunan sementara dari titik tertinggi sepanjang masa. Tinggi harga ini membawa volatilitas yang signifikan, membuat posisi beli biasa menjadi berisiko. Kami percaya menggunakan opsi call jangka panjang adalah cara yang bijaksana untuk mempertahankan eksposur ke atas sambil membatasi kerugian potensial jika penutupan berakhir mendadak. Kami melihat lonjakan besar modal asing ke dalam saham Jepang, dengan investasi beralih ke arus masuk ¥2,48 triliun. Ini adalah sinyal kuat bahwa investor internasional mulai bersikap optimis terhadap Jepang, melanjutkan tren yang melihat Nikkei 225 melampaui rekor tertinggi 34 tahun pada tahun 2024. Kami harus mencari cara untuk mendapatkan eksposur melalui opsi call pada Nikkei atau ETF terkait untuk mengikuti gelombang sentimen positif ini. Penurunan tajam harga minyak WTI mendekati $61,50, dipicu oleh lonjakan inventaris, menunjukkan permintaan yang melemah sejalan dengan pandangan ekonomi AS yang kabur. Inventaris minyak mentah AS yang naik lebih dari 5 juta barel, sebagaimana dilaporkan oleh EIA, adalah sinyal bearish yang tidak bisa kita abaikan. Kami sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF sektor energi, karena ini mungkin menandakan awal dari perlambatan ekonomi yang lebih luas. Keputusan Cina untuk memperketat kontrol terhadap ekspor bahan baku langka menambah risiko geopolitik di pasar, mengingat kembali ketegangan perdagangan yang kita lihat pada tahun 2019. Tindakan ini dapat mengganggu rantai pasokan global, terutama bagi produsen teknologi dan kendaraan listrik. Kami bisa melindungi terhadap ketidakpastian ini dengan membeli opsi put pada indeks semikonduktor atau mempertimbangkan produk volatilitas yang akan mendapatkan keuntungan dari kecemasan pasar yang lebih luas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.