Analisis Penjualan Ritel dan Pertumbuhan Pekerjaan Data penjualan ritel merupakan bagian dari analisis yang lebih luas, termasuk data Penggajian Nonpertanian. Data ini menunjukkan penurunan dalam pertumbuhan pekerjaan untuk bulan Oktober dibandingkan bulan-bulan sebelumnya. Tren ini dalam pertumbuhan pekerjaan dapat mempengaruhi kebijakan moneter dan ekspektasi pasar. Analis memprediksi dampak yang berbeda pada indikator ekonomi masa depan serta keputusan oleh Federal Reserve dan bank sentral lainnya mengenai suku bunga dan stimulus ekonomi. Laporan penjualan ritel campuran dari bulan Oktober 2025 merupakan sinyal awal dari perlambatan ekonomi yang kita lihat sekarang. Data terbaru, seperti laporan pekerjaan bulan November yang menunjukkan penggajian melambat menjadi hanya 120.000, telah mengkonfirmasi tren ini. Inflasi juga terus mereda, dengan indeks harga konsumen terbaru untuk bulan November menunjukkan inflasi inti pada tingkat tahunan 2,8%. Kebijakan Federal Reserve dan Strategi Pasar Perlambatan ekonomi ini mengubah harapan terhadap kebijakan Federal Reserve menjadi awal 2026. Kami melihat trader menggunakan kontrak berjangka SOFR untuk memperkirakan kemungkinan tinggi dari setidaknya dua pemotongan suku bunga sebelum akhir kuartal kedua tahun depan. Ini adalah perubahan signifikan dibandingkan beberapa bulan lalu ketika diskusi mengenai mempertahankan suku bunga tinggi untuk jangka waktu lebih lama. Ketidakpastian mengenai waktu tepat langkah pertama Fed menciptakan peluang di pasar dengan volatilitas. Kami memposisikan untuk potensi pergerakan pasar dengan menggunakan opsi pada indeks VIX. Melihat kembali pada pergeseran kebijakan di akhir tahun 2023, kami melihat bahwa bahkan pergeseran kebijakan yang diperkirakan dapat menyebabkan gejolak jangka pendek sebelum pasar stabil. Prospek suku bunga AS yang lebih rendah dibandingkan dengan ekonomi besar lainnya memberikan tekanan penurunan pada dolar. Akibatnya, kami mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan EUR/USD yang kedaluwarsa pada bulan Maret 2026. Strategi ini memposisikan kami untuk mendapatkan keuntungan dari melemahnya dolar ketika narasi pemotongan suku bunga semakin menguat. Antisipasi pelonggaran moneter biasanya memberikan dampak positif bagi ekuitas, terutama saham teknologi dan pertumbuhan yang sensitif terhadap suku bunga. Kami menambahkan eksposur melalui penyebaran opsi panggilan pada indeks Nasdaq 100 (NDX). Ini memungkinkan kami untuk berpartisipasi dalam potensi kenaikan sementara mendefinisikan risiko kami jika perlambatan ekonomi ternyata lebih parah dari yang diperkirakan. Buat akun VT Markets Anda sekarang dan mulai berdagang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.