Tensi Geopolitik dan Dinamika Pasar

Presiden AS Trump mengantisipasi “kesepakatan yang adil” dengan Presiden Cina Jinping, dengan tujuan meredakan ketegangan perdagangan. Namun, Perwakilan Perdagangan AS Jamieson Greer mengkritik Beijing karena pemaksaan ekonomi terhadap industri AS. Serangan drone menghentikan operasi di sebuah kilang minyak Rusia, dan pemogokan berdampak pada produksi minyak Kazakhstan. Insiden ini menambah ketidakpastian dalam pasokan minyak mentah Rusia, yang mungkin mempengaruhi harga minyak. Minyak WTI, jenis minyak mentah berkualitas tinggi, dipengaruhi oleh dinamika pasokan dan permintaan, pertumbuhan global, ketidakstabilan politik, keputusan OPEC, dan nilai Dolar AS. Laporan persediaan minyak mingguan oleh API dan EIA merupakan indikator penting, dengan data EIA umumnya dianggap lebih dapat diandalkan. Keputusan produksi OPEC berdampak signifikan pada harga WTI, dengan OPEC+ juga mempengaruhi pasar. Menilik ke belakang, menarik untuk melihat perdagangan minyak WTI di bawah $ 57 per barel, seperti yang terjadi pada akhir 2019. Hari ini, pada 21 Oktober 2025, dengan harga berputar di sekitar $ 85, dinamika pasar jelas telah bergeser jauh dari ketegangan perdagangan AS-Cina yang dulunya mendominasi berita. Kekhawatiran utama yang kita hadapi sekarang terkait dengan pengelolaan pasokan yang ketat oleh OPEC+ di tengah melemahnya pertumbuhan ekonomi global.

Strategi Pasar Minyak

Bagi para trader, ini menciptakan gambaran yang kompleks di mana sinyal permintaan yang lemah bertarung melawan batasan pasokan yang kuat. Dana Moneter Internasional baru saja merevisi proyeksi pertumbuhan globalnya untuk 2026 menjadi 2,8%, mengutip inflasi yang persisten dan kegiatan yang lesu di Eropa. Ini menunjukkan bahwa kenaikan lebih lanjut dalam harga minyak mungkin terbatas, menjadikan opsi beli dengan harga eksekusi di atas $ 90 tampak semakin mahal dan berisiko. Namun, di sisi pasokan, pasar tetap ketat. OPEC+ telah menunjukkan niatnya untuk mempertahankan pemotongan produksi hingga kuartal pertama 2026, menciptakan harga yang stabil. Meskipun produksi minyak serpih AS baru-baru ini mencapai rekor 13,5 juta barel per hari menurut EIA, jumlah tersebut tidak cukup untuk mengimbangi disiplin kartel, artinya penurunan harga yang signifikan kemungkinan akan bersifat sementara. Tensi antara pasokan dan permintaan menunjukkan volatilitas yang berkelanjutan dalam beberapa minggu mendatang. Kami percaya para trader harus mempertimbangkan strategi yang dapat memanfaatkan pergerakan harga, seperti long straddles atau strangles, daripada mengambil taruhan arah yang pasti. Volatilitas tersirat pada opsi WTI telah meningkat, mencerminkan ketidakpastian pasar tentang pergerakan harga besar selanjutnya. Laporan Administrasi Informasi Energi (EIA) minggu lalu menunjukkan kejutan peningkatan persediaan sebesar 2,1 juta barel, yang sementara menurunkan harga dan menyoroti sensitivitas pasar terhadap data jangka pendek. Trader harus memperhatikan dengan cermat angka persediaan mingguan API dan EIA, karena setiap tanda permintaan yang melemah dapat memicu penjualan cepat menuju angka rendah $80. Situasi geopolitik juga tetap menjadi faktor kunci, meskipun fokus telah berubah sejak 2019. Sementara ancaman tarif Presiden Trump terhadap India terkait minyak Rusia adalah kekhawatiran pada waktu itu, batasan harga G7 pada minyak mentah Rusia sekarang menjadi mekanisme yang mapan. Kami melihat setiap gangguan pada aliran ini atau konflik yang diperbarui di dekat infrastruktur energi penting Rusia sebagai risiko signifikan yang dapat menyebabkan lonjakan harga yang tajam, menjadikan opsi beli berjangka panjang sebagai perlindungan yang bijak untuk posisi pendek mana pun. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.