Indeks Dolar AS mengalami kenaikan yang kuat, mendekati angka 99,00, didukung oleh data positif dari AS. Rilis penting yang ada dalam agenda termasuk indikator Sentimen Konsumen U-Mich, Izin Membangun, dan Permulaan Perumahan, dengan pidato Fed oleh Waller menarik perhatian. EUR/USD mengalami tekanan turun, jatuh ke level pertengahan 1.1500-an. Harga Produsen yang akan datang dari Jerman, bersama dengan laporan dari kawasan Eropa tentang Neraca Pembayaran dan Produksi Konstruksi, perlu dipantau.

Konolidasi Pound Sterling

GBP/USD tetap dalam fase konsolidasi di bawah 1.3400, dengan fokus pada rilis keuangan sektor publik Inggris. Sementara itu, USD/JPY mengkonsolidasikan di atas 149.00 dengan penekanan pada data Inflasi Jepang. AUD/USD jatuh ke level terendah dalam tiga minggu karena Dolar AS menguat, menunggu Notulen RBA. Minyak mentah WTI AS bertahan di sekitar $66.00 per barel, didukung oleh dolar yang lebih kuat dan faktor geopolitik. Emas tetap di atas $3,300 per ons troy meskipun ada fluktuasi yang dipengaruhi oleh Dolar AS. Harga perak berfluktuasi di sekitar $38.00 per ons. Meskipun ketegangan geopolitik sedikit mereda, sentimen pasar secara umum tetap sensitif terhadap berbagai laporan dan indikator ekonomi. Kami percaya bahwa penguatan Dolar AS masih akan berlanjut, didukung oleh ekonomi AS yang tangguh. Data terbaru menunjukkan pertumbuhan upah tahunan yang stabil di 4,1% memperkuat sikap sabar Federal Reserve mengenai pemotongan suku bunga, seperti yang disebutkan dalam komentar oleh Mr. Waller. Kami sedang memposisikan diri untuk mengantisipasi kekuatan dolar dengan mempertimbangkan opsi call pada ETF yang mengikuti dolar.

Dampak Divergensi Kebijakan

Divergensi kebijakan yang jelas antara Fed yang berhati-hati dan Bank Sentral Eropa, yang baru-baru ini memangkas suku bunga acuan menjadi 3,75%, seharusnya terus memberikan tekanan pada euro. Dengan sektor industri Jerman yang masih berjuang, seperti yang terlihat dalam lemahnya pesanan pabrik baru-baru ini, kami melihat kemungkinan penurunan lebih lanjut untuk mata uang tunggal tersebut. Kami berniat membeli opsi put pada pasangan EUR/USD dengan harapan pergerakan ke arah 1,1400-an. Untuk pound Inggris, fase konsolidasi saat ini memberikan kesempatan untuk strategi trading dalam rentang. Inflasi Inggris, meskipun turun menjadi 2,0% pada bulan Mei, tetap menjadi perhatian bagi Bank of England, menciptakan ketidakpastian kebijakan menjelang pemilu yang akan datang. Hal ini menunjukkan bahwa kami dapat menggunakan strategi seperti iron condor pada GBP/USD untuk mendapatkan keuntungan dari pasangan tersebut yang tetap terjaga di bawah 1,3400 hingga katalis utama berikutnya. Kesenjangan suku bunga yang signifikan antara Amerika Serikat dan Jepang akan terus menekan yen. Meskipun inflasi inti Jepang tetap di atas target 2% dari bank sentral selama lebih dari dua tahun, Bank of Japan telah sangat lambat dalam menormalkan kebijakan. Sampai ada sinyal yang jelas untuk pengetatan yang lebih agresif, kami lebih suka strategi yang menguntungkan dari pasangan yang tetap tinggi atau bergerak lebih tinggi. Dolar Australia sangat rentan terhadap kombinasi dolar AS yang kuat dan sinyal campur aduk dari ekonomi China. Data terbaru yang menunjukkan perlambatan pada penjualan ritel di China berpengaruh langsung pada sentimen untuk Aussie, yang merupakan proksi utama untuk pertumbuhan China. Notulen rapat RBA akan diawasi untuk setiap indikasi pelonggaran, yang akan mendorong kami untuk menambah posisi bearish. Dalam pasar energi, dolar yang lebih kuat membatasi kenaikan harga minyak, bahkan dengan ketegangan geopolitik yang terus berlangsung. Laporan terbaru dari Administrasi Informasi Energi menunjukkan peningkatan dalam persediaan minyak mentah, menunjukkan bahwa pasokan cukup untuk saat ini. Ketahanan emas sedang diuji, dan kami mengantisipasi bahwa biaya kesempatan tinggi untuk memegang aset yang tidak menghasilkan di lingkungan dolar yang kuat akan memberi tekanan turun. Secara historis, harga emas, yang sekarang sekitar $2,320 per ons, cenderung turun ketika suku bunga riil tinggi. Kami berhati-hati dan melihat setiap rally sebagai peluang untuk memulai posisi bearish. Kami melihat perak, yang saat ini berfluktuasi di dekat $29 per ons, sebagai permainan beta lebih tinggi pada tren industri dan moneter. Harganya lebih volatile dibandingkan emas, membuatnya sensitif terhadap perubahan dalam data manufaktur, seperti angka PMI global. Mengingat sensitivitas pasar yang lebih luas, menggunakan strategi opsi dengan risiko yang terdefinisi pada perak adalah pendekatan yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.