Pada 29 Oktober, pasar keuangan tetap tenang saat fokus beralih ke keputusan kebijakan Bank of Canada (BoC) dan Federal Reserve (Fed). Dolar AS stabil dengan kinerja terbaik terhadap Pound Inggris. Fed diperkirakan akan menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin. Komentar dari Ketua Fed Jerome Powell diantisipasi untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut tentang keputusan tersebut. Presiden AS Donald Trump menyebutkan kemungkinan kesepakatan perdagangan dengan China dan kesepakatan yang telah final dengan Korea Selatan. USD/CAD diperdagangkan di bawah 1.3950 setelah kehilangan lebih dari 0,3%, dan BoC diperkirakan akan memotong suku bunga sebesar 25 basis poin ke 2,25%. Harga emas menunjukkan pemulihan setelah menyentuh level terendah, dipengaruhi oleh meningkatnya ketegangan geopolitik antara Israel dan Hamas.

Kebijakan Moneter dan Dampak Mata Uang

USD/JPY tetap di atas 152,00, dengan Sekretaris Kabinet Utama Jepang mengharapkan kebijakan moneter BoJ yang hati-hati. Indeks Harga Konsumen Australia naik 3,2% di kuartal ketiga, melebihi ekspektasi 3%, mendorong AUD/USD ke level tertinggi dalam tiga minggu. EUR/USD mengalami penurunan di bawah 1,1650, dan GBP/USD diperdagangkan pada level terlemah sejak Agustus. Federal Reserve menggunakan penyesuaian suku bunga sebagai alat utama untuk memengaruhi Dolar AS, mengadakan delapan pertemuan kebijakan setiap tahun. Pelonggaran dan Pengetatan Kuantitatif memiliki dampak yang berlawanan pada nilai Dolar AS. Pasar telah banyak memasukkan pemotongan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve, jadi komentar Ketua Powell menjadi perhatian kami untuk sinyal perdagangan yang sebenarnya. Setiap petunjuk tentang jeda atau pemotongan lebih lanjut kemungkinan akan memicu pergerakan signifikan pada dolar AS. Setup ini mengingatkan kita pada kilas balik pasar yang kita lihat di awal 2024 ketika ekspektasi Fed berubah cepat. Ini menciptakan kesempatan untuk menggunakan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga yang tajam, seperti long straddle pada ETF mata uang. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berada di sekitar 17, tingkat yang menunjukkan bahwa pasar mungkin kurang mempertimbangkan potensi kejutan pasca-pertemuan. Oleh karena itu, membeli volatilitas melalui opsi bisa menjadi langkah yang bijaksana dalam beberapa hari mendatang.

Peluang di Pasar Mata Uang

Cetakan inflasi 3,2% yang mengejutkan dari Australia membuat AUD/USD sangat menarik untuk permainan bullish. Kami percaya bahwa Reserve Bank of Australia mungkin terpaksa mengadopsi nada yang lebih agresif dibandingkan dengan Fed. Membeli opsi panggilan AUD/USD dengan masa kadaluwarsa dalam beberapa minggu ke depan dapat memanfaatkan perbedaan kebijakan moneter ini. Dengan Bank of Canada juga diperkirakan akan memotong suku bunga, arah USD/CAD akan tergantung pada bank pusat mana yang tampak lebih berkomitmen untuk pelonggaran. Mengingat data terbaru menunjukkan pengangguran Kanada tetap stabil di 5,7%, BoC mungkin akan menunjukkan pendekatan “sekali dan sudah”. Ini bisa memperkuat dolar Kanada, sehingga opsi put pada USD/CAD menjadi perdagangan yang menarik. Ketegangan geopolitik sekali lagi memberikan dukungan untuk emas, yang bertahan di dekat level $4.000. Kita harus mempertimbangkan ini sebagai zona pendukung yang penting, terutama dengan Fed yang berpotensi melemahkan dolar. Membeli call spreads pada kontrak berjangka emas dapat menawarkan cara yang hemat biaya untuk mendapatkan paparan naik jika ketegangan ini meningkat lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.