Emas diperdagangkan antara $3,340 dan $3,370 pada hari Senin, dipengaruhi oleh potensi pengenalan tarif 30% AS pada impor dari Uni Eropa dan Meksiko, mulai 1 Agustus. Ancaman tarif ini telah mendukung harga emas sebagai lindung nilai geopolitik, dengan harga saat ini sekitar $3,350 dan resistensi di $3,370. Komunikasi dari Presiden AS Trump kepada pemimpin Uni Eropa dan Meksiko telah meningkatkan kekhawatiran akan tarif yang luas, meningkatkan permintaan emas. Pada hari Selasa, data ekonomi yang padat, termasuk angka inflasi AS, diharapkan dapat lebih mempengaruhi harga emas.

Pergeseran Momentum

Emas telah melampaui pola segitiga pada grafik harian, menunjukkan adanya pergeseran momentum. Pergerakan harga yang melewati rata-rata bergerak 20 hari (SMA) dekat $3,340 menunjukkan meningkatnya kekuatan bullish, tetapi resistensi di tingkat retracement Fibonacci 23.6% sekitar $3,371 tetap menjadi tantangan. Penutupan yang bertahan di atas $3,371 dapat memicu pergerakan menuju $3,400, dengan potensi lebih lanjut untuk mencapai puncak Juni di $3,452. Gagal mempertahankan di atas SMA 50 hari di $3,327 dapat mengalihkan fokus kembali ke dukungan di $3,300. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) mendekati 56, menunjukkan momentum bullish, dengan ruang untuk kenaikan lebih lanjut sebelum mencapai level jenuh beli. Berdasarkan lanskap saat ini, kami percaya pedagang derivatif harus bersiap untuk periode volatilitas yang meningkat daripada tren arah yang jelas dalam beberapa minggu ke depan. Ketegangan geopolitik yang disebutkan, terutama terkait dengan tarif, bukan lagi bersifat hipotetis. Pengenaan tarif yang tinggi oleh pemerintahan Biden pada kendaraan listrik dan semikonduktor asal China, efektif 1 Agustus, telah secara sebagian telah diperkirakan. Namun, ancaman tindakan balasan dari Beijing menjaga daya tarik emas sebagai aset aman tetap aktif. Ini menciptakan batasan di bawah harga, tetapi penggerak utama tetap merupakan perjuangan Federal Reserve dengan inflasi.

Analisis Teknikal dan Strategi

Laporan terbaru Indeks Harga Konsumen (CPI), yang menunjukkan inflasi melambat menjadi 3.3% pada bulan Mei, awalnya merupakan sinyal bullish bagi emas. Namun, plot titik Fed selanjutnya menunjukkan hanya satu potensi pemotongan suku bunga tahun ini, turun dari tiga yang diproyeksikan pada bulan Maret. Sikap “lebih tinggi lebih lama” ini memberikan batasan yang signifikan pada potensi kenaikan emas, karena memegang aset tanpa imbal hasil menjadi kurang menarik. Kami pada dasarnya terjebak antara batasan geopolitik dan batasan moneter. Secara historis, emas berkinerja terbaik setelah *kenaikan* suku bunga terakhir dari siklus, tetapi jeda yang berkepanjangan menciptakan ketidakpastian. Dari sudut pandang teknis, kami melihat kondisi yang mengecil. Setelah gagal mempertahankan harga tertinggi di atas $2,400, emas kini sedang berkonsolidasi. Harga saat ini bergerak di sekitar rata-rata bergerak 50 hari, sebagai uji kritis terhadap keyakinan jangka pendek. Indeks Kekuatan Relatif yang berada di kisaran 50-an mengonfirmasi netralitas ini; terdapat ruang cukup untuk bergerak ke arah mana pun sebelum kondisi menjadi jenuh beli atau jenuh jual. Oleh karena itu, strategi kami beralih dari taruhan arah ke perdagangan volatilitas. Untuk trader yang mengantisipasi pergerakan tajam setelah data ekonomi berikutnya, sebuah long strangle—membeli opsi panggilan di luar uang dan opsi put di luar uang—untuk jatuh tempo Agustus bisa menjadi langkah bijak. Strategi ini menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan, terlepas dari arah. Bagi mereka yang sedikit bullish dan ingin mengurangi biaya, kami mempertimbangkan bull call spreads, seperti membeli opsi panggilan di $2,350 untuk Agustus dan secara bersamaan menjual opsi panggilan di $2,425. Ini mendefinisikan risiko dan imbal hasil, memanfaatkan pergerakan menuju ujung atas kisaran saat ini tanpa memerlukan terobosan penuh di atas resistensi yang ditinggalkan oleh puncak Juni. Sebaliknya, mereka yang memegang posisi long dapat mempertimbangkan collar, membeli opsi put pelindung yang dibiayai dengan menjual opsi panggilan tertutup, untuk melindungi terhadap penurunan di bawah dukungan kunci sekitar $2,300.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.