Pada bulan Oktober, produksi industri Korea Selatan mengalami penurunan sebesar 4%, lebih besar daripada penurunan yang diperkirakan sebesar 0,2%. Hasil yang tidak terduga ini menimbulkan kekhawatiran tentang kinerja ekonomi negara tersebut, dengan potensi dampak pada strategi pasar di masa depan. Sektor industri, yang merupakan komponen utama dari ekonomi Korea Selatan, menghadapi tantangan akibat ketidakpastian global dan masalah rantai pasokan.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perlambatan Industri

Berbagai elemen seperti menurunnya ekspor dan permintaan dalam negeri yang berkurang telah menyebabkan perlambatan pertumbuhan industri. Para pengamat sangat menantikan pembaruan lebih lanjut dari pemerintah dan analis ekonomi mengenai dampak penurunan ini terhadap pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja. Peserta pasar sedang mengevaluasi posisi mereka dalam aset-aset Korea Selatan, terutama yang terkait dengan aktivitas manufaktur dan ekspor. Lebih banyak indikator ekonomi yang diharapkan dalam beberapa minggu mendatang mungkin memberikan wawasan lebih lanjut tentang jalur pemulihan potensial Korea Selatan. Memperbarui informasi tentang perkembangan output industri sangat penting, karena ini bisa mempengaruhi sentimen pasar dan taktik perdagangan di wilayah tersebut. Penurunan tajam yang tak terduga sebesar -4% dalam output industri ini merupakan sinyal merah signifikan bagi kesehatan ekonomi. Kami memposisikan diri untuk tekanan turun yang berkelanjutan pada ekuitas Korea Selatan dalam beberapa minggu mendatang. Cara yang paling langsung adalah melakukan penjualan kontrak berjangka KOSPI 200 atau membeli opsi put pada indeks tersebut. Pasar sudah bereaksi, dengan indeks KOSPI menyusut 2,5% minggu ini dan won Korea melemah melewati level 1.400 terhadap dolar AS. Kelemahan mata uang ini memperkuat pandangan negatif, sehingga opsi call pada pasangan USD/KRW menjadi perlindungan yang menarik. Kami melihat ini sebagai sinyal jelas bahwa modal mulai keluar dari wilayah tersebut.

Dampak pada Pasar Keuangan

VKOSPI, ukuran utama kami untuk ketakutan pasar, telah melonjak lebih dari 30% ke level tertinggi sejak kuartal kedua tahun ini. Lonjakan dalam volatilitas yang diharapkan ini menunjukkan bahwa membeli opsi sekarang menjadi lebih mahal, tetapi juga mencerminkan harapan akan fluktuasi harga yang lebih besar. Kami bisa menggunakan strategi seperti spread put untuk menurunkan biaya masuk dari taruhan negatif kami. Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama selama guncangan ekonomi awal dari pandemi 2020. Pada saat itu, penurunan serupa dalam produksi industri mendahului penurunan tajam di pasar saham yang berlangsung selama beberapa minggu. Preseden sejarah ini menunjukkan bahwa penurunan saat ini bisa bertahan jika kita tidak melihat respons kebijakan yang kuat segera. Mengingat bahwa kelemahan terkonsentrasi di sektor manufaktur dan ekspor, kami melihat peluang penurunan pada eksportir teknologi utama. Membeli opsi put pada perusahaan seperti Samsung Electronics atau SK Hynix bisa menjadi cara yang terarah untuk mengekspresikan pandangan negatif ini. Perusahaan-perusahaan ini sangat sensitif terhadap perlambatan global yang tercermin dalam data buruk ini. Buat akun VT Markets Anda yang aktif dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.