Dolar AS meningkat karena sentimen positif yang didorong oleh antisipasi pertemuan terakhir Komite Pasar Terbuka Federal tahun ini. Data ekonomi seperti laporan ADP dan pembacaan JOLTS semakin mendukung kenaikan dolar. Pada 10 Desember, USD mendekati tinggi lima hari di sekitar 99.30, didorong oleh pemulihan hasil Treasury AS. Keputusan suku bunga Fed diharapkan menjadi sangat penting, disertai laporan tentang aplikasi hipotek, biaya tenaga kerja, dan cadangan minyak mentah.

Euro dan Pound di Bawah Tekanan

EUR/USD mengalami tekanan, menurun untuk hari keempat berturut-turut. Fokus ada pada pidato pejabat ECB karena kurangnya rilis data domestik. GBP/USD turun di bawah 1.3300 meskipun ada komentar hawkish dari BoE, dengan perhatian pada RICS House Price Balance yang akan datang. USD/JPY terus meningkat, mendekati 157.00, menjelang Indeks Tankan Reuters dan rilis Harga Produsen. AUD/USD membalikkan penurunan hari Senin, didukung oleh sikap hati-hati RBA, dengan laporan pekerjaan yang akan datang menjadi fokus. Harga minyak WTI jatuh ke terendah multi-hari, sekitar $58.00 per barel, dipengaruhi oleh pembicaraan perdamaian Rusia-Ukraina dan pertemuan Fed. Harga emas dan perak naik, dengan emas berada di $4.200 per ons troy dan perak melewati $60.00 untuk pertama kalinya.

Divergensi Kebijakan Moneter

Dengan momentum dolar, kami melihat peluang dalam opsi pada pasangan mata uang seperti EUR/USD. Pasangan itu sedang menguji rata-rata 55-harinya di dekat 1.1600, dan Fed yang hawkish dapat dengan mudah memicu penurunan, terutama karena Bank Sentral Eropa terus menunjukkan pendekatan yang lebih hati-hati. Perdagangan kunci adalah membeli opsi put untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan potensial sambil membatasi risiko awal kami sebelum pengumuman. Divergensi dalam kebijakan moneter paling jelas terjadi dengan Yen Jepang, saat USD/JPY mendekati 157.00. Melihat kembali, kami melihat dinamika serupa pada 2023 ketika spread suku bunga antara obligasi pemerintah AS dan Jepang melebar secara signifikan, mendorong pasangan tersebut ke level tertinggi historis. Dengan hasil Treasury AS 10 tahun sekarang menembus 4.75% sementara hasil 10 tahun Jepang tetap mendekati 1.0%, posisi panjang dalam USD/JPY tetap menarik. Dalam komoditas, harga minyak yang lemah di sekitar $58 per barel menghadirkan gambaran yang kompleks. Meskipun de-eskalasi geopolitik adalah faktor, keputusan Fed dapat mengurangi proyeksi permintaan, mendorong harga lebih rendah. Laporan EIA terbaru yang menunjukkan kenaikan tak terduga dalam persediaan minyak mentah sebesar 2.1 juta barel mendukung pandangan bearish ini, menunjukkan bahwa kami dapat menggunakan opsi untuk bertaruh pada penurunan lebih lanjut. Rally bersamaan dalam logam mulia adalah kontradiksi terbesar pasar, menunjukkan bahwa kekhawatiran inflasi yang mendalam tetap ada meskipun tindakan Fed. Emas yang bertahan di atas $4.200 per ons sementara dolar kuat adalah hal yang sangat tidak biasa dan mengingatkan kami pada lingkungan stagflasi akhir 1970-an. Kami sebaiknya mempertahankan posisi dalam emas dan perak sebagai lindung nilai terhadap kemungkinan bahwa Fed masih tertinggal dalam mengatasi inflasi. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.