Pada bulan Oktober, Indeks Manajer Pembelian Gabungan HSBC India (PMI) meningkat, naik dari 59.9 di bulan September menjadi 60.4. Kenaikan ini menunjukkan adanya aktivitas yang berkembang di sektor swasta India, menandai ekspansi dalam ekonomi. Harga emas naik melewati $4,000 akibat melemahnya Dolar AS dan meningkatnya permintaan untuk aset yang dianggap aman. USD/INR stabil setelah kerugian awal, sementara EUR/CAD tetap di atas EMA sembilan harinya di 1.6200 dalam fase konsolidasi.

Bank Sentral dan Sentimen Pasar

Pengumuman kebijakan Bank of England diperkirakan akan mempengaruhi Pound Sterling. Harga minyak mentah tetap bullish saat pasar Eropa dibuka, dengan WTI memimpin tren kenaikan. Pasar menghadapi tantangan dari berbagai peristiwa seperti kemungkinan penutupan pemerintah AS dan pernyataan dari The Fed. Rilis data Penjualan Ritel Zona Euro diharapkan dapat memandu arah EUR/USD, dengan pasangan ini sedikit di atas 1.1500. Solana tetap stabil di atas $160, merespons baik permintaan dari institusi maupun ritel. Ini menunjukkan potensi untuk keuntungan lebih lanjut, sebagai bagian dari pemulihan pasar kripto secara keseluruhan. Pembacaan terbaru PMI Gabungan HSBC untuk India menegaskan bahwa ekonomi sedang berjalan panas di 60.4, memperpanjang tren ekspansi selama beberapa tahun yang terlihat sejak pemulihan pasca-pandemi. Bagi para trader derivatif, ini memperkuat daya tarik posisi long pada kontrak berjangka Nifty 50, menargetkan puncak baru. Pertimbangkan untuk menjual puts yang berada di luar uang untuk mengumpulkan premi, karena data domestik yang kuat memberikan landasan yang kokoh.

Volatilitas Pasar dan Strategi

Namun, kami melihat adanya disconnect saat Investor Institusi Asing mengurangi kepemilikan mereka, menarik dilaporkan $2.5 miliar dari saham India bulan lalu meskipun PMI yang kuat. Ini menunjukkan aversi risiko global, kemungkinan terkait dengan situasi di AS, mengesampingkan fondasi lokal untuk saat ini. Divergensi ini menciptakan potensi volatilitas dalam pasangan USD/INR, menjadikan strategi opsi straddle sebagai langkah menarik untuk menangkap pergerakan tajam yang mungkin terjadi. Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung, kini memasuki minggu kelima, terus menekan dolar, dengan indeks DXY menembus di bawah level support 96.00. Kami melihat ini sebagai sinyal jelas untuk memilih posisi short pada dolar di seluruh pasar. Opsi call pada EUR/USD dan GBP/USD tampak menarik, karena kedua pasangan tersebut menunjukkan kekuatan teknis dan diuntungkan langsung dari kelemahan dolar yang dipicu oleh politik. Emas yang menembus level psikologis $4,000 adalah peristiwa besar, didorong oleh melemahnya Dolar AS dan aliran besar ke aset yang dianggap aman. Sementara korelasi terbalik dengan dolar memberikan dukungan, premi “safe-haven” menunjukkan adanya ketakutan di pasar. Kami percaya bahwa membeli opsi call berjangka panjang pada kontrak berjangka emas atau ETF emas adalah langkah bijaksana, karena ini menawarkan potensi keuntungan sementara membatasi risiko jika situasi politik di AS tiba-tiba terpecahkan. Sementara Euro menguat terhadap dolar, ekonomi Eropa yang mendasarinya menunjukkan adanya masalah, seperti terlihat pada data produksi industri Jerman yang baru-baru ini tidak memenuhi ekspektasi. Data yang kurang menggembirakan dari mesin ekonomi Zona Euro ini dapat membuat Bank Sentral Eropa tetap dovish, membatasi kekuatan fundamental Euro. Kami melihat potensi dalam trading silang EUR/GBP, berusaha untuk short Euro terhadap Pound yang dapat menguat akibat pengumuman hawkish dari Bank of England.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.