Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global Manufaktur Brasil untuk bulan Desember adalah 47,6, turun dari 48,8 pada bulan sebelumnya. Angka ini menunjukkan kontraksi yang berkelanjutan di sektor manufaktur, menandakan tantangan yang mempengaruhi industri. PMI adalah indikator ekonomi yang menilai kesehatan sektor manufaktur berdasarkan survei perusahaan swasta. Skor di bawah 50 menunjukkan kontraksi, sementara skor di atas 50 menandakan ekspansi. Penurunan PMI Brasil meningkatkan kekhawatiran tentang produksi yang berkurang dan dampaknya terhadap pertumbuhan ekonomi negara menuju tahun 2026.

Rilis Data dan Keputusan yang Akan Datang

Peserta pasar mungkin akan fokus pada rilis data yang akan datang dan keputusan bank sentral untuk memahami implikasinya terhadap pemulihan ekonomi. Indikator-indikator ini akan menjadi penting dalam membentuk proyeksi masa depan dan strategi respons. Dengan PMI manufaktur Brasil turun ke 47,6, kami melihat sinyal jelas dari kontraksi ekonomi yang semakin dalam menjelang tahun baru. Angka ini mewakili penurunan tajam dalam aktivitas manufaktur yang telah kami lihat sejak kuartal ketiga 2023. Data negatif ini mengonfirmasi kelemahan sektor tersebut dan harus mendorong sikap yang lebih berhati-hati atau pesimis terhadap aset Brasil. Perlambatan ekonomi ini memberikan tekanan langsung pada Real Brasil. Kami harus mengantisipasi mata uang ini melemah terhadap dolar AS, karena prospek pertumbuhan yang lebih lemah seringkali menghalangi investasi asing. Oleh karena itu, para trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call USD/BRL atau kontrak berjangka untuk memposisikan diri terhadap kemungkinan pergerakan di atas level 5,00 yang terakhir diuji secara signifikan pada tahun 2024.

Dampak Pada Indeks Saham Brasil

Untuk indeks saham Bovespa, angka manufaktur yang buruk menjadi hambatan bagi pendapatan perusahaan, terutama untuk perusahaan industri. Data ini meningkatkan kemungkinan revisi pendapatan yang lebih rendah dalam beberapa minggu ke depan. Oleh karena itu, kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF pasar luas sebagai lindung nilai terhadap kemungkinan penurunan pasar. Pembacaan PMI yang lemah akan memperkuat tekanan pada Banco Central do Brasil untuk mempercepat siklus pemotongan suku bunga guna merangsang ekonomi. Pasar sekarang akan memperhitungkan kemungkinan yang lebih tinggi untuk pemotongan suku bunga Selic yang lebih agresif sepanjang kuartal pertama tahun 2026. Ini menjadikan swap suku bunga, yang bertaruh pada suku bunga yang lebih rendah di masa depan, sebagai strategi yang semakin relevan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.