Pada bulan Oktober, Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur China dilaporkan di angka 50,6, di bawah ekspektasi 50,9. Kinerja ini mempengaruhi mata uang terkait, dengan NZD/USD stagnan di dekat 0,5700 karena data China yang lemah. Dolar Australia mengalami sedikit penguatan di pasar dengan harapan bahwa Reserve Bank of Australia (RBA) akan mempertahankan suku bunga tidak berubah. Sementara itu, USD/CAD tetap di atas level 1,4000 karena hati-hati terhadap kebijakan Bank Sentral AS.

Kelemahan Yen Jepang

Yen Jepang tetap lemah terhadap dolar AS yang kuat karena ketidakpastian dengan Bank of Japan. Sementara itu, harga minyak mentah WTI telah melampaui $61,00 setelah indikasi dari OPEC+ mengenai kemungkinan penundaan peningkatan produksi. Di tempat lain, Presiden AS Donald Trump mengumumkan niat untuk mencegah penjualan chip AI NVIDIA ke China. Di pasar mata uang, EUR/USD tetap di bawah angka 1,1550 seiring harapan untuk pemotongan suku bunga Fed menurun. Di seberang Atlantik, GBP/USD bertahan di dekat level terendah yang terlihat sejak April, turun di bawah area mid-1,3100. PMI manufaktur China yang lebih lemah dari yang diharapkan di angka 50,6 menunjukkan potensi perlambatan global, meskipun masih dalam wilayah ekspansi. Ini membuat kita memperhatikan komoditas yang terkait dengan pertumbuhan China, karena harga tembaga telah turun lebih dari 3% bulan lalu menjadi sekitar $7,800 per ton. Pedagang derivatif mungkin mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada logam industri atau mata uang yang terkait komoditas untuk memposisikan diri menghadapi kelemahan lebih lanjut. Data China ini berdampak langsung pada dolar Selandia Baru, sementara dukungan untuk dolar Australia mungkin bersifat sementara jika tren ini berlanjut. Kita berhati-hati terhadap kedua mata uang tersebut, terutama karena setiap tanda perlambatan global seringkali memperkuat dolar AS sebagai tempat aman. Menjelajahi strategi opsi seperti bear put spreads pada AUD/USD dapat menawarkan perlindungan penurunan dalam beberapa minggu ke depan.

Peningkatan Risiko Geopolitik

Risiko geopolitik juga meningkat dengan rencana AS untuk memblokir penjualan chip AI utama ke China, yang menambah ketidakpastian pasar. Ketegangan semacam ini cenderung meningkatkan volatilitas, dan kita telah melihat indeks VIX naik dari level terendah di dekat 14 menjadi lebih dari 18 dalam beberapa minggu terakhir. Kami percaya membeli opsi panggilan VIX adalah cara langsung untuk melindungi portofolio dari potensi lonjakan dalam gejolak pasar. Sementara itu, dolar AS tetap bullish seiring taruhan pada pemotongan suku bunga Federal Reserve berkurang. Tren ini paling jelas terhadap yen Jepang, di mana perbedaan suku bunga sangat besar dengan Fed Funds Rate di 4,75% dibandingkan dengan suku bunga kebijakan Bank of Japan yang mendekati nol. Kami melihat adanya kesempatan berlanjut dalam menggunakan opsi panggilan panjang pada pasangan USD/JPY untuk mengikuti momentum yang berkelanjutan. Dalam energi, keputusan OPEC+ untuk menunda peningkatan output menjaga harga minyak tetap stabil, dengan WTI crude bertahan di atas $61 per barel. Disiplin pasokan ini menunjukkan dasar harga yang solid menjelang musim permintaan musim dingin di belahan Bumi Utara. Kami berpikir bahwa membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka minyak mentah atau ETF sektor energi adalah cara yang sederhana untuk trading di latar belakang yang mendukung ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.