The Federal Reserve Dan Suku Bunga

Indeks ISM Manufacturing PMI di Amerika Serikat untuk bulan Oktober dilaporkan sebesar 48,7, lebih rendah dari perkiraan 49,5. Ini menunjukkan kontraksi karena indeks berada di bawah 50, yang merupakan batas antara pertumbuhan dan kontraksi dalam sektor manufaktur. Dolar Kanada mengalami tekanan, dengan kelemahan yang berlanjut. Sementara itu, Dow Jones Industrial Average turun karena investasi AI, di tengah kenaikan pasar yang lebih luas. Federal Reserve berencana untuk mempertahankan kebijakan ini untuk mengelola tekanan inflasi. Reserve Bank of Australia diperkirakan akan menjaga suku bunga pada level yang sama, sesuai dengan prediksi pasar. USD/JPY tetap stabil di dekat level tertinggi multi-bulan saat Dolar AS kehilangan momentum setelah laporan ISM. Sebaliknya, USD/CHF mencapai tertinggi tiga minggu di tengah hasil inflasi yang tidak terduga dan kekuatan Dolar AS yang berlanjut. Euro mengalami tekanan, dengan EUR/USD stabil di dekat level support 1.1500. Demikian pula, GBP/USD terkonsolidasi di bawah 1.3150 di tengah performa Dolar AS yang kuat dan kehati-hatian menjelang pengumuman Bank of England. Harga emas menurun, menantang $4.000 per ounce troy seiring dengan meningkatnya imbal hasil Treasury AS. Ripple (XRP) mengalami penurunan, diperdagangkan di atas $2,40 di tengah sentimen risiko yang menyebar.

Strategi Pasar Dan Volatilitas Perdagangan

Cardano (ADA) jatuh di bawah $0,58, melanjutkan tren bearish dari minggu sebelumnya, didorong oleh rendahnya aktivitas rantai dan meningkatnya posisi short di antara para trader. Sektor manufaktur menunjukkan tanda-tanda kelemahan yang jelas, sebagaimana terlihat dari ISM PMI untuk Oktober 2025 yang mencapai 48,7. Bacaan di bawah 50 menunjukkan kontraksi, dan secara historis, beberapa bulan data di bawah 50 sering kali mendahului pelambatan ekonomi yang lebih luas. Laporan ini menantang narasi ekonomi yang kuat dan seharusnya membuat para trader waspada untuk tanda-tanda pelambatan lebih lanjut. Meskipun data ini melemah, pasar belum sepenuhnya yakin bahwa Federal Reserve akan beralih ke sikap yang lebih akomodatif. Alat FedWatch CME menunjukkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada pertemuan Januari 2026 telah turun menjadi hanya 25%, dari lebih dari 50% bulan lalu. Ini menciptakan pertikaian tegang, menyarankan kita untuk mempertimbangkan menggunakan opsi seperti straddles pada futures suku bunga untuk perdagangan potensi pergerakan tajam setelah jalan nyata Fed menjadi lebih jelas. Konflik ini menjaga kekuatan Dolar AS, menahan EUR/USD di dekat level support kritis 1.1500. Kita seharusnya mempertimbangkan membeli opsi put pada Euro, karena pelanggaran level ini dapat memicu penjualan lanjutan yang signifikan. Volatilitas implisit satu bulan untuk opsi EUR/USD telah meningkat, menunjukkan pasar bersiap untuk pergerakan yang lebih besar dari biasanya dalam beberapa minggu ke depan. Dalam pasar saham, kita melihat pemisahan besar antara saham industri yang mengalami kesulitan dan nama-nama terkait AI yang berkembang pesat. Perbedaan ini menunjukkan bahwa perdagangan pasangan bisa efektif, seperti menggunakan futures atau opsi untuk membeli Nasdaq 100 sambil melakukan short di Dow Jones Industrial Average. Strategi ini mengisolasi tren kelebihan performa AI tanpa memasang taruhan arah pada pasar secara keseluruhan. Ketidakpastian secara keseluruhan meningkat, yang membuat perdagangan volatilitas menjadi strategi yang menarik. VIX telah meningkat lebih dari 20% dalam dua minggu terakhir untuk diperdagangkan di dekat 18, tetapi ini masih di bawah puncak yang kita lihat sebelumnya di tahun 2025. Membeli opsi VIX call atau membeli strangles pada S&P 500 dapat memberikan perlindungan menguntungkan terhadap risiko yang ditimbulkan oleh pertemuan bank sentral dan pernyataan Fed yang akan datang. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.