Indeks PMI Manufaktur S&P Global untuk Amerika Serikat tercatat 51.8 pada bulan Desember. Angka ini berada di bawah perkiraan 52, menunjukkan penurunan kecil dalam aktivitas manufaktur. PMI di atas 50 menandakan ekspansi, sedangkan angka di bawah 50 menunjukkan kontraksi. Hasil yang tak terduga ini menimbulkan kecemasan mengenai kesehatan ekonomi AS di tengah data ekonomi terbaru.

Dampak pada Keputusan Kebijakan

Masalah di sektor manufaktur dapat memengaruhi keputusan kebijakan oleh Federal Reserve. Hal ini juga dapat memengaruhi sentimen pasar karena para pemangku kepentingan berusaha untuk mendapatkan gambaran tentang tren ekonomi yang akan datang. Pemantauan sektor manufaktur akan terus dilakukan seiring perubahan kondisi ekonomi. Para pengamat akan waspada terhadap tanda-tanda kinerja sektor ini dalam beberapa bulan mendatang. Nomor manufaktur bulan Desember yang tercatat 51.8, sedikit di bawah 52 yang diharapkan, menunjukkan potensi kehilangan momentum untuk ekonomi. Meskipun masih dalam wilayah ekspansi, ini melanjutkan tren tiga bulan dari laju pertumbuhan yang melambat dibandingkan 53.2 yang kami lihat pada bulan September 2025. Keterlambatan ini menyarankan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk menambah perlindungan terhadap potensi penurunan dalam portofolio kita.

Lemahnya Ekonomi dan Volatilitas Pasar

Dengan tanda kelemahan ekonomi ini, kita mungkin akan melihat peningkatan volatilitas pasar dalam beberapa minggu mendatang. Kita perlu mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang akan menguntungkan jika fluktuasi pasar menjadi lebih dramatis menjelang tahun baru. Strategi ini adalah taruhan langsung pada meningkatnya ketidakpastian. Data ini bisa berdampak negatif khususnya pada saham sektor industri. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi jual pada ETF industri untuk melindungi diri dari kemungkinan penurunan di area itu. Melihat kembali, kita melihat pola serupa dari penurunan PMI manufaktur di akhir 2018, yang mendahului periode ketidakstabilan pasar dan perubahan kebijakan Fed. Laporan ini juga muncul tepat saat Indeks Harga Konsumen minggu lalu menunjukkan inflasi semakin melambat ke 2.8%, memberikan Federal Reserve lebih banyak alasan untuk berhati-hati. Ekonomi yang melambat dikombinasikan dengan penurunan inflasi mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga di masa depan. Hal ini membuat derivatif yang terkait dengan futures Treasury semakin menarik, karena harga obligasi dapat naik jika pasar mulai mempersiapkan Fed yang lebih lunak pada tahun 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.