Pada bulan Desember, HCOB Manufacturing PMI Spanyol berada pada angka 49,6, sementara nilai yang diharapkan adalah 51,1. Bacaan di bawah 50 menunjukkan penurunan aktivitas, mengindikasikan kontraksi di sektor manufaktur. Data ini mungkin menunjukkan masalah yang berlanjut seperti gangguan rantai pasokan dan perubahan dalam permintaan. Tantangan ini bisa mempengaruhi pemulihan ekonomi dan proyeksi pertumbuhan Spanyol tahun depan.

Dampak Pada Zona Euro

Hasil PMI yang lebih rendah mungkin menambah kekhawatiran tentang prospek ekonomi untuk Zona Euro. Ini sangat relevan mengingat dampak inflasi dan perubahan suku bunga yang terus berlanjut. PMI yang tidak sesuai harapan ini bisa mendorong evaluasi lebih lanjut tentang kebijakan moneter dan strategi ekonomi di Spanyol. Analisis ini sangat penting saat Spanyol menghadapi tantangan-tantangan ekonomi tersebut. Data PMI manufaktur Spanyol dari bulan lalu, Desember 2025, menunjukkan kontraksi yang tidak terduga di angka 49,6 ketika perubahan positif ke 51,1 diharapkan. Kejutan ini menunjukkan kelemahan mendasar dalam bagian penting dari ekonomi Zona Euro. Bagi para trader, satu titik data ini harus dilihat sebagai indikator awal untuk sentimen Eropa yang lebih luas. Bacaan ini sangat mengkhawatirkan karena melanggar tren rapuh dari stabilisasi yang terlihat pada kuartal ketiga 2025. Melihat ke belakang, angka produksi industri Spanyol dari akhir 2025 sudah menunjukkan tanda-tanda melambat, dan PMI ini mengonfirmasi bahwa perlambatan tersebut berlanjut. Pola ini membuat strategi defensif menjadi lebih menarik dalam beberapa minggu mendatang.

Strategi Perdagangan

Menghadapi kelemahan ini, trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks IBEX 35. Konstituen industri utama dari indeks ini kemungkinan akan mengalami tekanan keuntungan, yang bisa menyeret seluruh pasar turun. Strategi ini menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari atau melindungi diri terhadap kemungkinan penurunan ekuitas Spanyol. Data Spanyol yang lemah juga berdampak pada Euro. Ini menciptakan tekanan ke bawah pada nilai tukar EUR/USD, yang telah berjuang untuk mempertahankan posisinya. Trader bisa menjelajahi opsi put pada ETF mata uang Euro atau kontrak berjangka untuk memposisikan diri menghadapi potensi penurunan. Yang terpenting, penurunan dalam sektor manufaktur ini mengubah prospek kebijakan Bank Sentral Eropa. Dengan inflasi di kawasan Euro yang telah mereda menjadi 2,4% pada kuartal terakhir 2025, ketakutan akan pertumbuhan membuat sangat kecil kemungkinan ECB akan mempertimbangkan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Trader derivatif sekarang harus melihat kontrak berjangka suku bunga yang bertaruh pada ECB mempertahankan suku bunga stabil, atau bahkan menunjukkan potensi untuk penurunan di akhir 2026.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.