Posisi net non-komersial (bukan untuk lindung nilai) EUR di CFTC (Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS, lembaga pengawas pasar berjangka) di Zona Euro turun menjadi €156,9K dari €174,5K pada periode sebelumnya. Angka terbaru menunjukkan penurunan €17,6K dibandingkan data sebelumnya. Penurunan posisi net long (posisi beli bersih, artinya lebih banyak pihak yang bertaruh Euro naik daripada turun) dari €174,5K ke €156,9K menunjukkan spekulan besar (pelaku besar yang berspekulasi, bukan untuk kebutuhan bisnis) mulai kurang yakin Euro akan menguat. Ini penurunan mingguan paling tajam tahun ini, menandakan kemungkinan perubahan arah sentimen pasar. Trader sebaiknya melihat ini sebagai peringatan bahwa arah yang paling mudah untuk Euro mungkin tidak lagi naik. Perubahan sentimen ini terjadi saat data terbaru menunjukkan ekonomi Zona Euro tertinggal. Misalnya, data produksi industri Jerman untuk Januari menunjukkan kontraksi (penyusutan) mengejutkan sebesar 0,5%, dan estimasi awal inflasi (perkiraan cepat sebelum data final) untuk kawasan Euro turun ke 1,8%, di bawah target bank sentral. Bank Sentral Eropa (ECB) kini diperkirakan mengambil sikap lebih dovish (lebih condong melonggarkan kebijakan, misalnya membuka peluang penurunan suku bunga), yang menekan daya tarik mata uang. Sementara itu, ekonomi Amerika Serikat tetap kuat, dengan laporan pekerjaan terbaru untuk Januari menambah 225.000 pekerjaan, jauh di atas perkiraan. Dengan Federal Reserve (bank sentral AS) memberi sinyal suku bunga akan tetap tinggi, perbedaan kebijakan (arah kebijakan suku bunga) antara AS dan Zona Euro makin melebar. Ini membuat memegang dolar AS lebih menarik dibanding Euro. Jika melihat reli kuat (kenaikan besar) Euro sepanjang paruh kedua 2025, posisi bullish (posisi yang bertaruh harga naik) ini terbentuk selama berbulan-bulan. Pelemahan posisi saat ini menunjukkan tren jangka panjang itu mulai dipertanyakan serius. Kita harus siap bahwa ini bukan sekadar koreksi kecil. Dalam beberapa minggu ke depan, kita bisa mempertimbangkan strategi yang diuntungkan jika Euro turun atau bergerak datar. Membeli opsi put (kontrak yang memberi hak untuk menjual pada harga tertentu; biasanya untung saat harga turun) pada EUR/USD adalah cara langsung untuk bersiap menghadapi penurunan sambil membatasi kerugian. Volatilitas tersirat (perkiraan gejolak harga dari harga opsi; makin tinggi berarti pasar memperkirakan pergerakan makin besar) pada opsi ini sudah naik ke 8,2%, menandakan pasar mulai memasukkan peluang lebih besar untuk pergerakan turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.