Posisi net minyak CFTC di Amerika Serikat meningkat dari 39.8K menjadi 656K. Ini menunjukkan perubahan posisi pasar selama periode yang dilaporkan. Berbagai mata uang dan komoditas juga mengalami pergerakan yang signifikan. EUR/USD mengkonsolidasikan di 1.1650 di tengah inflasi AS dan risiko ECB, sementara Dolar Kanada menguat setelah laporan tenaga kerja yang positif.

Perkembangan Pasar

Sementara itu, Dow Jones Industrial Average naik karena inflasi PCE melambat, memperkuat harapan untuk pemotongan suku bunga. Emas tetap kuat, bertahan di $4,200 seiring dengan meningkatnya antisipasi terhadap pemotongan suku bunga Federal. Di pasar valuta, AUD/USD mengincar titik tertinggi tahun ini setelah breakout saluran, dan emas turun dari titik tertinggi sebelumnya seiring Dolar menguat. Bitcoin, Ethereum, dan XRP mengalami beberapa koreksi meskipun ada harapan untuk pemotongan suku bunga Fed di masa mendatang.

Strategi Investasi

Perubahan besar dalam posisi minyak menunjukkan bahwa trader spekulatif kini sangat optimis terhadap harga minyak mentah. Ini adalah sinyal yang sangat kuat, karena posisi net long telah meningkat ke level tertinggi dalam beberapa tahun, menunjukkan keyakinan bahwa permintaan akan melebihi pasokan. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada futures WTI atau Brent untuk memanfaatkan momentum yang kuat ini. Dengan data inflasi PCE Inti terbaru untuk November 2025 yang menunjukkan angka yang dapat dikelola di 2.1%, pasar telah sepenuhnya memperhitungkan pemotongan suku bunga Federal Reserve. Kita mengingat kenaikan suku bunga agresif pada 2022-2023, dan perubahan kebijakan yang diharapkan ini kini menjadi pendorong utama untuk aset berisiko. Salah satu risiko terbesar adalah keputusan mendadak untuk menjaga suku bunga tetap, yang membuat strategi yang diuntungkan dari lonjakan volatilitas, seperti straddles pada VIX, menjadi perlindungan yang bijak. Kekuatan emas di $4,200 per ons adalah hasil langsung dari pasar yang mengantisipasi Dolar yang lebih lemah dan hasil riil yang lebih rendah setelah langkah Fed. Pembelian oleh bank sentral telah memberikan dukungan yang kuat untuk harga sejak pembelian rekor mereka pada 2023, dengan laporan terbaru menunjukkan cadangan global meningkat sebesar 55 ton pada kuartal lalu. Kami melihat ini sebagai tren yang berkelanjutan, menjadikan posisi long dalam futures emas atau ETFs menarik. Dolar AS berada di bawah tekanan, dan ini paling jelas terhadap mata uang yang terkait dengan komoditas. Laporan tenaga kerja Kanada baru-baru ini sangat kuat, menambah 85,000 pekerjaan dibandingkan dengan perkiraan 15,000, sementara dolar Australia mendapatkan keuntungan dari harga komoditas yang kuat. Strategi di sini adalah untuk membeli Dolar Australia dan Kanada terhadap Dolar AS. Pasar ekuitas naik dengan keyakinan bahwa pendaratan yang lembut telah tercapai dan bahwa suku bunga yang lebih rendah akan meningkatkan pendapatan perusahaan. Kenaikan Dow mencerminkan optimisme ini, kontras tajam dengan ketakutan resesi yang mendominasi sentimen pada awal 2024. Kita sebaiknya mempertahankan posisi long dalam indeks saham tetapi mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai perlindungan terhadap kejutan hawkish dari pertemuan Fed. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.