Ketua Federal Reserve Powell tidak membahas ekonomi atau kebijakan moneter dalam pernyataan terbarunya. Ia menekankan bahwa Federal Reserve adalah entitas yang dinamis, terbuka terhadap ide dan umpan balik untuk memperbaiki kerangka modal bagi bank-bank besar. Powell menegaskan pentingnya memberikan kesempatan kepada bank-bank besar untuk bersaing secara bebas. Persaingan ini mencakup interaksi dengan lembaga non-bank dan bank dari berbagai daerah.

Isyarat Ketergantungan pada Data

Kita mengartikan kurangnya komentar tentang ekonomi sebagai isyarat bahwa kebijakan tetap bergantung pada data, menciptakan kekosongan panduan yang jelas. Pola ini meningkatkan pentingnya data ekonomi yang akan datang dalam beberapa minggu ke depan. Setiap kejutan dalam angka inflasi atau pekerjaan kini lebih mungkin memicu reaksi tajam di pasar. Lingkungan ketidakpastian ini menunjukkan bahwa kita harus bersiap untuk kemungkinan peningkatan volatilitas pasar. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) baru-baru ini diperdagangkan di angka rendah, premi opsi relatif murah untuk melindungi diri dari pergerakan yang tidak terduga ke arah mana pun. Kami percaya membeli straddles atau strangles pada indeks utama adalah strategi bijaksana untuk memanfaatkan potensi lonjakan volatilitas. Pasar masih memperkirakan kemungkinan besar pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve dalam pertemuan September, dengan data futures dari CME Group menunjukkan probabilitas yang berfluktuasi di atas 60% setiap harinya. Namun, keheningan Powell berarti kemungkinan ini bisa berubah drastis setelah laporan Indeks Harga Konsumen berikutnya dirilis. Oleh karena itu, kita harus berhati-hati dalam mengambil posisi berisiko besar yang hanya berdasarkan ekspektasi suku bunga saat ini.

Peluang di Sektor Keuangan

Pernyataannya mengenai kerangka modal yang lebih dinamis untuk bank-bank besar menunjukkan adanya pengurangan yang signifikan dari proposal ketat “Basel III Endgame”. Rencana asli dapat memaksa bank-bank besar untuk meningkatkan modal mereka secara keseluruhan sebesar 16%, membatasi aktivitas mereka. Sikap yang lebih lunak ini adalah perkembangan penting bagi sektor keuangan. Dengan informasi baru ini, kami melihat peluang khusus di opsi saham dan ETF sektor keuangan. Regime modal yang kurang ketat akan langsung meningkatkan profitabilitas bank dan kapasitas mereka untuk pembelian kembali dan dividen. Secara historis, periode deregulasi telah menjadi angin belakang yang besar bagi kinerja saham bank, seperti periode setelah pengurangan parsial aturan Dodd-Frank pada tahun 2018.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.