Presiden Iran telah menegaskan kembali komitmennya untuk melanjutkan program pengayaan nuklir negara tersebut. Meskipun ada pembicaraan yang dijadwalkan antara AS dan Iran, prospeknya tetap pessimistik. Harga minyak telah menurun dari puncaknya di Asia, sedangkan permintaan emas tetap kuat di pasar. Situasi yang berlangsung tampaknya mempengaruhi tren komoditas ini. Pernyataan Presiden Iran yang memilih untuk menegaskan sikap tegas terhadap pengayaan nuklir, meskipun ada diskusi diplomatik yang dijadwalkan dengan Amerika Serikat, menunjukkan adanya tekanan geopolitik yang persisten. Ini secara jelas membatasi kemungkinan resolusi cepat atau de-eskalasi. Para pedagang harus mempertimbangkan tingkat ketidakpastian politik yang meningkat—bukan hanya sebagai risiko bagi berita utama, tetapi sebagai masukan langsung untuk penetapan harga aset jangka pendek. Dengan sikap yang semakin kaku di satu sisi, dan sedikit perubahan dalam sinyal kebijakan luar negeri di sisi lain, kita bisa mengharapkan premi risiko—terutama di sektor energi—disesuaikan dengan sesuai. Meskipun demikian, kita sudah mengamati reaksi pada harga minyak mentah: mereka telah mundur dari puncak terbaru yang terlihat selama jam perdagangan Asia. Penurunan ini tidak terlepas dari konteks; sebaliknya, ini mencerminkan perubahan pasar yang terlihat saat beberapa peserta mengurangi eksposur setelah lonjakan baru-baru ini. Sementara itu, emas terus menarik minat beli yang kuat. Mengingat latar belakang—kombinasi stres politik dan penurunan hasil—perilaku ini sejalan dengan norma sejarah. Investor cenderung beralih ke aset dengan karakteristik yang dianggap aman ketika ketidakpastian meningkat dan biaya untuk memegang aset yang tidak menghasilkan menjadi lebih dapat diterima. Permintaan ini tidak bersifat spekulatif; sebaliknya, terlihat metodis, mungkin dipercepat oleh rotasi daripada ekspansi eksposur secara langsung. Bagi mereka di meja derivatif, volatilitas harga dalam kontrak jangka pendek tidak dapat dihindari, meskipun keyakinan arah dapat bervariasi pada setiap kelas aset. Komoditas yang peka terhadap ketegangan geopolitik cenderung bereaksi lebih cepat dan lebih tajam dibandingkan dengan yang terkait dengan siklus makro yang lebih luas. Menyesuaikan eksposur delta dan gamma dengan tepat dapat meningkatkan akurasi hedging di tengah berita yang semakin memanas. Cara kami melihat penyimpangan opsi juga menawarkan wawasan: dalam instrumen yang terkait dengan energi, permintaan untuk perlindungan downside telah sedikit melunak, meskipun volatilitas yang diimplikasi tetap kuat. Ini menunjukkan bahwa penurunan harga minyak baru-baru ini tidak dihadapi dengan panik, tetapi dengan pengurangan taruhan yang terarah. Ini adalah perbedaan halus yang penting. Di sektor logam berharga, pemantauan minat terbuka menunjukkan akumulasi sisi call yang baru, mengisyaratkan pandangan bahwa momentum sebagai tempat yang aman memiliki ruang untuk berkembang. Sebagai sebuah tim, kami memantau penyimpangan lebih lanjut dalam korelasi lintas aset—jika emas terus terpisah dari energi meskipun ada sumber berita yang sama, maka penggerak yang mendasar lebih berkaitan dengan ekspektasi suku bunga yang menurun dan kurang dengan premi perang. Pemodelan taktis perlu mengisolasi sumber-sumber ini. Dalam jangka pendek, menyesuaikan masukan strategi untuk mencerminkan asimetri ini akan jauh lebih efektif daripada hanya mengandalkan pola harga masa lalu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.