Perubahan pekerjaan ADP AS dalam rata-rata empat minggu telah menurun dari 14.25K menjadi -11.25K. Penurunan ini menunjukkan pengurangan pekerjaan, yang menimbulkan kekhawatiran bagi pasar tenaga kerja dan ekonomi yang lebih luas.

Kondisi Ekonomi dan Pengaruhnya

Berbagai sektor menyesuaikan diri dengan kondisi ekonomi, dan laporan ini dapat mempengaruhi kebijakan moneter dan sentimen pasar. Perubahan data ketenagakerjaan akan dipantau dengan cermat dalam periode mendatang. Observasi pasar tenaga kerja Inggris menunjukkan tren lemah dalam beberapa bulan menjelang September. Data yang lemah ini mengisyaratkan adanya masalah ekonomi yang mendasar. FXStreet menekankan pembaruan pasar tepat waktu dan risiko inheren dalam berinvestasi, dengan semua biaya dan kerugian yang terkait menjadi tanggung jawab individu. Tim tetap berkomitmen untuk menawarkan wawasan dan analisis yang relevan. Dengan rata-rata empat minggu untuk pekerjaan ADP sekarang menunjukkan kehilangan pekerjaan sebanyak 11,250, kita melihat sinyal yang jelas dari pelemahan pasar tenaga kerja AS. Perubahan ini secara dramatis meningkatkan kemungkinan bahwa Federal Reserve akan bertindak untuk mendukung ekonomi. Pedagang derivatif kini harus bersiap untuk posisi kebijakan moneter yang lebih akomodatif dalam beberapa minggu ke depan.

Indikator Ekonomi dan Reaksi Pasar

Laporan pekerjaan ini datang di saat kita melihat tanda-tanda perlambatan, dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru untuk Oktober menunjukkan inflasi menurun menjadi 2.9% dibandingkan tahun sebelumnya. Kombinasi antara meningkatnya pengangguran dan menurunnya inflasi memberikan sinyal hijau bagi Fed untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Pasar sudah memperhitungkan hal ini, karena probabilitas pada alat FedWatch CME kini menunjukkan 70% kemungkinan adanya pemotongan suku bunga dalam rapat FOMC bulan Desember. Bagi mereka yang memperdagangkan derivatif suku bunga, ini berarti posisi panjang dalam SOFR atau futures Treasury bisa menguntungkan. Instrumen ini akan meningkat nilainya seiring dengan berkurangnya ekspektasi untuk suku bunga di masa depan. Kami melihat ini sebagai respon utama terhadap kemungkinan tinggi bahwa Fed akan memulai siklus pelonggaran lebih cepat daripada yang diperkirakan sebelumnya. Di pasar saham, kelemahan ekonomi ini menunjukkan bahwa kehati-hatian perlu diperhatikan. Trader harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada indeks utama seperti S&P 500 sebagai perlindungan atau untuk mendapatkan keuntungan dari potensi penurunan pasar. Laporan penjualan ritel negatif yang baru-baru ini muncul, yang menunjukkan penurunan 0.4% pada bulan Oktober, mengonfirmasi bahwa pengeluaran konsumen sedang melemah seiring dengan pasar tenaga kerja. Ketidakpastian ini juga merupakan sinyal untuk memperhatikan Indeks Volatilitas CBOE (VIX). Seiring meningkatnya ketakutan akan perlambatan ekonomi, kita dapat mengharapkan volatilitas pasar meningkat dari tingkat rendah saat ini. Membeli opsi call VIX adalah cara langsung untuk bersiap-siap menghadapi peningkatan gejolak pasar dalam beberapa minggu ke depan. Dolar AS kemungkinan akan melemah seiring menguatnya ekspektasi pemotongan suku bunga. Ini membuat posisi bearish pada dolar menjadi menarik, misalnya, dengan mengambil posisi panjang pada pasangan mata uang seperti GBP/USD atau AUD/USD. Kami telah melihat Indeks Dolar AS (DXY) jatuh di bawah 103 minggu ini, titik terendah dalam lebih dari tiga bulan. Secara historis, kami melihat pola serupa di mana tren negatif yang konsisten dalam angka pekerjaan mendahului perlambatan ekonomi yang lebih luas, seperti yang terjadi beberapa bulan menjelang penurunan tahun 2008. Meskipun situasi saat ini berbeda, preseden historis ini harus mempengaruhi strategi yang cenderung lebih berhati-hati. Mempersiapkan diri untuk pertumbuhan yang lebih rendah dan suku bunga yang lebih rendah nampaknya merupakan langkah paling bijaksana ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.