Ray Dalio, pendiri Bridgewater Associates, menyarankan untuk mengalokasikan 15% dari portofolio kepada aset jangka panjang seperti emas dan bitcoin. Dalam podcast Master Investor di CNBC, ia mengungkapkan preferensi untuk emas dibandingkan bitcoin tetapi membiarkan keputusan tersebut disesuaikan dengan masing-masing individu. Dalio menekankan keadaan ekonomi AS yang tidak stabil akibat meningkatnya utang nasional. Ia memperkirakan kebutuhan bagi pemerintah AS untuk menerbitkan hampir $12 triliun lagi dalam obligasi pemerintah tahun depan hanya untuk mengelola utang ini. Ia memperingatkan bahwa tidak hanya AS, tetapi semua negara Barat terjebak dalam “lingkaran kutukan utang” yang serupa.

Posisi Untuk Aset Keras

Berdasarkan peringatan tentang devaluasi uang, kami percaya bahwa trader derivatif harus memposisikan diri untuk kenaikan harga aset keras. Ini berarti mengeksplorasi opsi beli jangka panjang pada emas dan bitcoin untuk memanfaatkan potensi kenaikan dengan risiko yang terkelola. Kami menganggap ini sebagai taruhan pada peningkatan volatilitas dan peralihan ke kekurangan. Preferensi yang dinyatakan untuk emas adalah tepat waktu, karena logam ini telah diperdagangkan mendekati harga tertinggi sepanjang masa, baru-baru ini melampaui $2,300 per ons. Kami dapat mengekspresikan pandangan ini melalui opsi pada dana yang diperdagangkan di bursa SPDR Gold Shares (GLD). Secara historis, emas telah berfungsi sebagai lindung nilai yang andal selama periode ekspansi utang pemerintah yang signifikan, yang merupakan skenario yang sedang digambarkan. Untuk alokasi aset digital, struktur pasar telah berubah akibat persetujuan terbaru dari ETF spot Bitcoin. Misalnya, dana IBIT dari BlackRock telah melihat inflow bersih lebih dari $17 miliar sejak peluncurannya pada Januari 2024, menunjukkan permintaan institusional yang kuat. Kami dapat memperoleh eksposur terarah terhadap tren ini melalui kontrak berjangka bitcoin CME Group.

Strategi Lingkaran Kutukan Utang

Masalah dasar yang diidentifikasi adalah “lingkaran kutukan utang,” dengan utang nasional AS sekarang berada di atas $34,6 triliun. Cara langsung bagi kami untuk memperdagangkan pandangan ini adalah dengan mengantisipasi suku bunga yang lebih tinggi melalui posisi jual dalam berjangka obligasi pemerintah. Membeli opsi jual pada EFT obligasi pemerintah jangka panjang seperti iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) adalah cara lain untuk mendapatkan keuntungan jika harga obligasi jatuh akibat pemerintah menerbitkan lebih banyak utang. Peringatan ekonomi yang serius ini menunjukkan bahwa periode gejolak pasar yang signifikan akan segera terjadi. Oleh karena itu, kami harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri menghadapi lonjakan volatilitas pasar secara umum. Membeli opsi beli pada Indeks Volatilitas CBOE (VIX) dapat berfungsi sebagai lindung nilai portofolio yang efektif terhadap jenis risiko sistemik yang telah dijelaskan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.