Rata-rata Indeks Industri Dow Jones (DJIA) mencapai titik tertinggi baru pada hari Kamis setelah terjadi pergeseran dari saham teknologi ke saham yang berkaitan dengan pertumbuhan ekonomi, menyusul penurunan suku bunga oleh Federal Reserve. Visa memberikan kontribusi pada kenaikan Dow, sementara S&P 500 tetap stabil, dan Nasdaq mengalami penurunan karena saham teknologi utama jatuh. Pendapatan yang mengecewakan dan proyeksi pengeluaran Oracle mengecewakan pasar, menyebabkan penurunan 12% pada sahamnya. Ini menimbulkan ketakutan tentang profitabilitas investasi AI dan menarik turun saham-saham AI lainnya. Analis menyesuaikan ekspektasi harga karena ketidakpastian tentang masa depan Oracle.

Perubahan Pasar

Penurunan suku bunga menguntungkan saham siklikal dan saham kecil, mencapai rekor intraday pada Russell 2000 dan Dow. Ada spekulasi tentang ‘rally Santa Claus,’ meskipun tantangan di tahun 2025-2026 dicatat. Di tengah ini, klaim pengangguran naik setelah liburan, tetapi klaim yang berlanjut menurun. OpenAI meluncurkan model GPT-5.2 untuk meningkatkan produktivitas, sementara Rivian berupaya mengembangkan chip AI-nya sendiri, mengurangi ketergantungan pada Nvidia. DJIA, sebuah indeks saham AS utama dengan 30 saham, sangat dipengaruhi oleh suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve, yang memengaruhi biaya kredit perusahaan. Perdagangan DJIA dapat dilakukan melalui ETF, kontrak berjangka, opsi, dan reksadana. Dengan Federal Reserve memotong suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,25% dalam pertemuan terakhirnya, kami melihat pergeseran yang jelas di pasar. Uang mengalir keluar dari saham teknologi pertumbuhan tinggi dan masuk ke saham yang lebih bernilai yang berkinerja baik saat ekonomi diperkirakan tumbuh. Ini menunjukkan bahwa trader harus lebih memilih posisi panjang dalam instrumen yang terkait dengan Dow Jones dibandingkan dengan Nasdaq yang berat pada teknologi. Penurunan 12% yang mengejutkan pada saham Oracle setelah laporan pendapatannya adalah sinyal peringatan besar bagi seluruh sektor AI, yang telah melihat kenaikan besar pada tahun 2025. Dana Sektor Pilihan Teknologi SPDR (XLK) masih naik lebih dari 40% sepanjang tahun ini, tetapi keretakan ini menunjukkan sektor tersebut rentan terhadap berita buruk. Kita harus mengharapkan volatilitas yang lebih tinggi, menjadikan strategi opsi seperti straddles pada saham-saham AI utama atau membeli puts pada Nasdaq 100 sebagai pertimbangan yang bijaksana.

Peluang Investasi

Perputaran ke saham yang sensitif terhadap ekonomi dikonfirmasi oleh indeks kecil Russell 2000 yang mencapai rekor tertinggi baru bersama dengan Dow. Hanya dalam minggu ini, Rata-rata Indeks Industri Dow Jones naik 2,5% sementara Nasdaq 100 turun 1,8%, menyoroti perbedaan yang signifikan. Lingkungan ini mendukung pembelian opsi panggilan pada ETF sektor siklikal, seperti yang terkait dengan keuangan dan industri. Kesenjangan kinerja ini menawarkan kesempatan perdagangan pasangan yang jelas untuk minggu-minggu mendatang. Kita bisa mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka pada Dow sambil menjual kontrak berjangka pada Nasdaq untuk memanfaatkan perputaran yang sedang berlangsung ini. Lonjakan klaim pengangguran awal menjadi 250.000, tertinggi tiga bulan, menambah kompleksitas tetapi sejauh ini belum menghambat pergerakan menuju nilai. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.