Sektor Teknologi Menunggu Data Pendapatan

Sektor teknologi menunggu data pendapatan lebih lanjut dari perusahaan-perusahaan besar sebelum melanjutkan rally yang didorong oleh AI. Ada kekhawatiran tentang kekacauan pasokan setelah China memberlakukan kontrol ekspor pada mineral penting. Presiden Trump mengancam tarif 155% pada China mulai 1 November jika ketidakselarasan perdagangan tetap tidak terpecahkan. Indeks Harga Konsumen AS (CPI) dipantau untuk mengukur kecenderungan inflasi. CPI dirilis setiap bulan oleh Departemen Statistik Tenaga Kerja AS, dengan CPI yang tinggi dianggap positif bagi Dolar AS. Federal Reserve bertujuan mempertahankan harga dan lapangan kerja yang stabil, sementara tingkat inflasi saat ini menghadapi tantangan pasca-pandemi. Harga minyak meningkat di atas $57,50 di tengah meredanya ketegangan perdagangan, mempengaruhi pergerakan mata uang. GBP/USD terus menurun, sementara USD/JPY naik seiring dengan penunjukan Takaichi di Jepang. NZD/USD tetap stabil, EUR/USD menurun, dan dolar Kanada menunjukkan volatilitas setelah data inflasi. Lonjakan Dow hingga 47.000 didorong oleh nama-nama industri dan konsumen, menciptakan pemisahan yang jelas dari sektor teknologi yang ragu-ragu. Perbedaan ini menunjukkan perlunya mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari rotasi sektor, terutama dengan ketidakpastian geopolitik di depan. Kita melihat Indeks Volatilitas CBOE (VIX) diperdagangkan mendekati level rendah 15, tetapi penetapan harga opsi menunjukkan kenaikan tajam diperkirakan terjadi sekitar tenggat waktu tarif 1 November.

Dampak Inflasi dan Federal Reserve

Dengan kinerja bagus dari perusahaan seperti General Motors dan 3M, momentum terus ada di sektor industri. Laporan PMI Manufaktur ISM terbaru mengonfirmasi ekspansi ini dengan angka solid 52.5. Trader bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan pada Dana Sektor Pilihan Industri SPDR (XLI) untuk memanfaatkan kekuatan “ekonomi lama” ini. Sektor teknologi menghadapi tantangan signifikan dari potensi tarif dan kendali China atas mineral tanah jarang, menciptakan risiko penurunan. Dengan pendapatan penting dari “Tujuh Mengagumkan” yang semakin dekat, volatilitas implisit meningkat pada opsi untuk Invesco QQQ Trust (QQQ). Kami percaya posisi put pelindung atau penyebaran panggilan bearish bisa menjadi langkah bijak untuk melindungi dari kejutan negatif dari hasil pendapatan atau pembicaraan perdagangan. Inflasi yang terus berlanjut membuat Federal Reserve tetap berada dalam mode agresif, yang akan terus menekan aset-aset sensitif terhadap suku bunga. Pasar berjangka, yang dipantau oleh CME FedWatch Tool, sekarang memperkirakan probabilitas 85% untuk kenaikan suku bunga lain sebelum akhir tahun. Ini mendukung dolar yang kuat, membuat strategi bearish pada pasangan mata uang seperti EUR/USD menjadi menarik saat menguji 1.16. Ketidakpastian seputar pembicaraan perdagangan AS-China menguatkan dolar AS sebagai aset aman. Kita telah melihat ini tercermin dalam tingkat pertukaran USD/JPY yang mendekati 152.00, level yang belum terlihat sejak dilihat kembali di awal 1990-an. Kekuatan dolar ini kemungkinan besar akan terus memberikan tekanan pada mata uang utama lainnya dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.