ETF First Trust Large Cap Growth AlphaDEX (FTC) adalah ETF dengan strategi beta cerdas yang memberikan paparan kepada sektor Pertumbuhan Berskala Besar. ETF dengan strategi beta cerdas berbeda dari indeks yang berbasis pada kapitalisasi pasar tradisional dengan menggunakan metode pemilihan saham yang unik yang ditujukan untuk meningkatkan kinerja risiko-imbalan. FTC, yang dikelola oleh First Trust Advisors, berupaya untuk mereplikasi kinerja Nasdaq AlphaDEX Large Cap Growth Index. ETF ini memiliki aset lebih dari $1,27 miliar, mengkategorikannya sebagai dana berukuran rata-rata dalam segmennya. Rasio biaya tahunan sebesar 0,58% lebih tinggi dari beberapa rekan-rekannya.

Pembagian Sektor dan Saham Utama

Pembagian sektor dana ini terdiri dari 26,3% dalam Teknologi Informasi, diikuti oleh Sektor Industri dan Konsumer. Coherent Corp., Alphabet Inc., dan Vertiv Holdings Co adalah beberapa saham utama di dalamnya. Sepuluh saham teratas ini mewakili sekitar 10,95% dari total aset dana. FTC telah mencatatkan imbal hasil sebesar 1,29% tahun ini dan 16,96% selama tahun lalu hingga awal Januari 2026. ETF ini diperdagangkan antara $116,97 dan $164,79 dalam 52 minggu terakhir. Beta dari dana ini adalah 1,13 dengan deviasi standar 17,66%, menandainya sebagai risiko sedang. Alternatif seperti Vanguard Growth ETF dan Invesco QQQ menawarkan profil risiko dan biaya yang berbeda dalam segmen ini. Dengan beta 1,13, ETF ini sedikit lebih volatil dibandingkan pasar secara keseluruhan, menawarkan peluang bagi para trader opsi. Dengan VIX yang stabil di sekitar 14 selama sebagian besar kuartal keempat 2025, premi opsi tidak terlalu tinggi, menjadikannya waktu yang wajar untuk membuka posisi baru. Strategi “beta cerdas” dana ini berarti mungkin berbeda dari indeks pasif, menciptakan skenario perdagangan unik berdasarkan metodologi pemilihan saham tertentu. Lingkungan makro saat ini tampak menguntungkan bagi dana yang berorientasi pertumbuhan seperti ini. Setelah Federal Reserve mempertahankan suku bunga tetap selama tahun 2025, catatan dari rapat bulan Desember menunjukkan adanya diskusi yang berkembang tentang kemungkinan pemotongan suku bunga di akhir tahun 2026, yang akan menjadi angin segar bagi sektor teknologi dan pertumbuhan lainnya. Kami melihat kenaikan singkat setelah berita ini di minggu-minggu terakhir tahun lalu, dan data inflasi positif dalam beberapa minggu mendatang bisa mempercepat tren itu.

Mempertimbangkan Kondisi Pasar

Namun, kita harus mempertimbangkan alokasi besar dana pada sektor Industri dan Konsumer yang menghadapi beberapa tantangan jangka pendek. Data PMI Manufaktur ISM terbaru untuk Desember 2025 tercatat di angka 49,1, menunjukkan sedikit kontraksi di sektor industri. Selain itu, laporan dari National Retail Federation menunjukkan bahwa pertumbuhan penjualan liburan 2025 hanya 3,6%, menunjukkan bahwa konsumen mungkin kehilangan momentum. Mengingat kembali ke tahun 2025, kita mencatat bahwa meskipun imbal hasil FTC cukup baik, kinerjanya lebih rendah dibandingkan NASDAQ-100. QQQ, sebagai tolok ukur utama, mengalami kenaikan lebih dari 22% pada tahun 2025, yang didorong oleh beberapa saham teknologi besar yang mendominasi indeks berbasis kapitalisasi pasarnya. Hal ini menunjukkan adanya strategi perdagangan pasangan yang berpotensi, di mana trader bisa bertaruh pada perbedaan kinerja antara FTC dan QQQ yang bisa menyempit atau melebar dalam beberapa minggu mendatang. Alam dana yang terdiversifikasi, di mana sepuluh saham teratasnya hanya menyumbang sekitar 11% dari aset, mengurangi dampak dari laporan pendapatan satu saham tunggal. Dengan musim laporan pendapatan untuk kuartal keempat 2025 yang akan segera dimulai, trader harus memperhatikan volatilitas implisit opsi pada FTC. Ini bisa menjadi cara yang efektif secara biaya untuk memperdagangkan sentimen yang lebih luas dalam ruang pertumbuhan berskala besar tanpa mengambil risiko terpusat dengan memegang opsi pada nama-nama individu seperti Alphabet.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.