Lord Abbett Short Duration Income A (LALDX) adalah pilihan bagi mereka yang tertarik pada obligasi pemerintah, yang dikenal memiliki risiko gagal bayar yang rendah. Dana ini menargetkan bagian pendek dari kurva imbal hasil, menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah namun dengan sensitivitas suku bunga yang berkurang. Dikelola oleh Lord Abbett sejak November 1993, saat ini memiliki sekitar $7,18 miliar dalam aset yang dikelola oleh tim profesional. Dalam hal kinerja, LALDX menawarkan pengembalian tahunan selama 5 tahun sebesar 2,56%, menempatkannya di sepertiga atas di antara rekan-rekannya. Pengembalian tahunan selama 3 tahun sebesar 5,63%, sejalan dengan sepertiga tengah kategorinya. Biaya dana, termasuk potensi biaya penjualan, mempengaruhi pengembalian aktual, yang mungkin lebih rendah dari angka yang diiklankan. Dana ini memiliki deviasi standar tiga tahun sebesar 1,81% dan deviasi standar lima tahun sebesar 2,15%, menunjukkan kurangnya volatilitas dibandingkan rata-rata kategori.

Analisis Risiko Dan Strategi Investasi

LALDX memiliki durasi modifikasi sebesar 2, yang menunjukkan potensi penurunan nilai sebesar 2% untuk setiap kenaikan suku bunga 100 basis poin. Rata-rata kupon sebesar 4,81% berarti investasi sebesar $10.000 dapat menghasilkan $481 setiap tahun. Dana ini menunjukkan beta sebesar 0,28, yang menunjukkan volatilitas pasar yang lebih rendah, dan alpha positif sebesar 0,41, yang menggambarkan kinerja yang baik berdasarkan risiko yang teradjust. Dana ini sebagian besar berinvestasi dalam obligasi berkualitas tinggi, dengan 31,02% memperoleh peringkat “AA” atau lebih tinggi dan 49,84% berperingkat “A” hingga “BBB”. Rasio biaya dana adalah 0,59%, di bawah rata-rata kategori, dengan investasi awal minimum sebesar $1.500.

Wawasan Kondisi Pasar

Lingkungan ini menunjukkan bahwa menjual volatilitas bisa menjadi strategi bijaksana dalam beberapa minggu mendatang. Dengan Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang berada di bawah 20 pada akhir November 2025, volatilitas tersirat cukup tinggi untuk membuat strategi seperti short straddles atau iron condors pada indeks utama menarik. Permintaan untuk aset yang stabil menandakan bahwa pergerakan pasar yang meledak ke atas kurang mungkin terjadi. Durasi modifikasi dana yang rendah yaitu 2 menyoroti konsensus pasar untuk menghindari risiko suku bunga. Melihat kembali kepada gejolak pasar obligasi selama siklus kenaikan 2022-2024, dapat dilihat mengapa para trader sekarang menggunakan opsi pada futures Treasury untuk melindungi terhadap perubahan kebijakan yang tidak terduga. Sebuah strategi yang diuntungkan dari aksi harga yang berada dalam rentang pada catatan Treasury jangka pendek tampaknya cocok dengan angka inflasi terbaru sebesar 2,8%, yang memberikan sedikit alasan bagi Fed untuk bertindak tegas. Dengan konsentrasi dana pada utang korporasi berkualitas tinggi, kita seharusnya mengantisipasi kelemahan yang berkelanjutan di ruang high-yield. Selisih antara obligasi korporasi high-yield dan Treasury telah melebar sebesar 25 basis poin sejak Oktober 2025, mencerminkan perpindahan ke kualitas. Ini menunjukkan peluang potensial untuk membeli perlindungan swap gagal bayar kredit atau menggunakan opsi put pada ETF obligasi high-yield.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.