Palantir Technologies Inc. (PLTR) telah mengalami lonjakan lebih dari 130% tahun ini, diperdagangkan dekat $184,63. Penambahan kontrak pemerintah seperti kesepakatan senilai $10 miliar dengan Angkatan Darat AS dan kemitraan sebesar £1,5 miliar dengan Inggris, telah membuatnya melampaui proyeksi pendapatan Q2 dengan $1 miliar dan EPS sebesar 16 sen. Meskipun menaikkan proyeksi untuk setahun penuh, kekhawatiran tentang rasio harga terhadap laba mendatang yang tinggi di atas 200 tetap ada. Analis tetap berhati-hati, memberikan peringkat “Hold” dengan target harga bervariasi dari $45 hingga $215. Palantir memperluas pengaruh komersial melalui kemitraan, seperti dengan Snowflake, untuk meningkatkan kemampuan AI. Ini menyelaraskan Foundry, Gotham, Apollo, dan AIP dengan sektor publik dan swasta. Namun, dengan rasio harga terhadap laba mendatang 277 kali, risiko tekanan turun ada jika Palantir gagal memenuhi harapan pertumbuhan. Pesaing seperti AMD dan ASML mungkin terlihat menarik jika valuasi Palantir terbukti tidak dapat dipertahankan. Analisis Gelombang Elliott terbaru menyoroti pergerakan saham Palantir, menunjukkan kenaikan ke $190,00 diikuti penurunan ke $142,34, menandai gelombang IV. Gelombang V diperkirakan akan meluas, menargetkan $201,49–$219,79. Koreksi bisa kembali ke $142,34, berspekulasi tentang potensi penurunan ke $100 per saham. Dengan Palantir diperdagangkan dekat $184,63 setelah lonjakan besar 130% tahun ini, saham ini terlihat secara mendasar terlampau tinggi dan secara teknikal hampir mencapai puncaknya. Rasio harga terhadap laba mendatang telah melebihi 200, level yang membutuhkan kesempurnaan absolut. Dengan laporan pendapatan Q3 hanya beberapa minggu lagi di November 2025, sedikit kelemahan pada pertumbuhan dapat menjadi pemicu koreksi signifikan. Poin-poin penting: saham ini membuat dorongan terakhir naik, berpotensi ke zona target $201–$220 seperti yang dijelaskan oleh analisis teknikal. Trader yang ingin menangkap sedikit kenaikan ini bisa menggunakan opsi call jangka pendek yang kadaluwarsa pada akhir November. Kami melihat pola serupa pada akhir 2023 dengan saham AI lain yang mengalami lonjakan terakhir sebelum memasuki fase konsolidasi selama beberapa bulan. Strategi yang lebih menarik, bagaimanapun, mungkin adalah mempersiapkan diri untuk penurunan yang akan mengikuti. Mengingat bahwa volatilitas implisit pada opsi Palantir saat ini tinggi, membeli opsi put secara langsung menjadi mahal. Pendekatan yang lebih baik bisa jadi menjual spread call bear di luar uang dengan strike di atas $220, memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pembusukan waktu jika saham gagal mencapai puncak baru. Kita juga harus mempertimbangkan pasar yang lebih luas, karena S&P 500 naik hampir 20% tahun ini, dan saham pertumbuhan tinggi seperti Palantir sangat rentan selama penarikan pasar. Level teknikal kunci yang perlu diperhatikan di sisi bawah adalah $142,34. Break decisif di bawah harga tersebut akan menandakan bahwa koreksi telah dimulai.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.