Perkembangan terbaru telah menyebabkan kenaikan harga saham Apple. Kenaikan ini didorong oleh pengumuman tarif 100% untuk impor chip dan semikonduktor. Pengecualian akan diberikan kepada perusahaan yang berinvestasi dalam manufaktur di AS. Sebagai respons, Tim Cook, CEO Apple, berjanji untuk berinvestasi sebesar $600 miliar dalam manufaktur di AS dalam empat tahun ke depan.

Janji Investasi Apple

Ini adalah peningkatan yang signifikan dibandingkan dengan $43 miliar yang diinvestasikan Apple dalam empat tahun terakhir. Akibatnya, harga saham Apple meningkat sekitar 2,3% pada perdagangan setelah jam kerja. Kita melihat harga Apple bereaksi terhadap ancaman tarif semikonduktor baru dan janji investasi sebesar $600 miliar. Ini menciptakan lonjakan yang berdasarkan berita. Pasar tampaknya mengabaikan fakta bahwa angka pengeluaran ini lebih dari sepuluh kali lipat dari investasi modal aktual perusahaan dalam empat tahun terakhir. Lonjakan yang dipicu oleh pengumuman seperti ini meningkatkan volatilitas tersirat, yang membuat harga opsi menjadi jauh lebih mahal. Kita melihat volatilitas tersirat pada opsi Apple melonjak lebih dari 30%, yang merupakan pergerakan signifikan yang tidak terlihat sejak laporan pendapatan akhir 2024. Bagi para trader, ini membuat pembelian opsi put menjadi mahal, tetapi memberikan kesempatan yang jelas untuk menjual spread call out-of-the-money untuk bertaruh melawan lonjakan yang tidak rasional lebih lanjut. Janji investasi sebesar $600 miliar sangat sulit dipercayai ketika kita melihat angkanya. Seluruh Undang-Undang CHIPS dan Ilmu Pengetahuan AS 2022, program pemerintah yang penting, hanya mengalokasikan sedikit lebih dari $52 miliar untuk menghidupkan kembali seluruh industri semikonduktor domestik. Sebuah perusahaan yang berjanji untuk berinvestasi lebih dari sepuluh kali lipat dari jumlah itu hanya untuk mendapatkan pengecualian tarif terasa sulit dipercaya.

Reaksi Pasar yang Didorong oleh Kebijakan

Kita harus melihat eskalasi perang perdagangan pada tahun 2018 dan 2019 untuk memahami cara mengatasi ini. Lonjakan yang didorong kebijakan berdasarkan pengumuman atau tweet tunggal sering kali memudar dalam beberapa minggu ketika rincian praktis tidak muncul. Strategi sekarang adalah mengamati puncak kegembiraan ini sebelum memposisikan diri untuk penurunan ke nilai yang lebih realistis. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.