Saham AS mengalami sedikit pergerakan, dengan indeks utama ditutup dalam rentang 0,03% dari angka yang tidak berubah. S&P 500 ditutup sedikit naik sebesar 0,02%, sementara Nasdaq mengalami penurunan minimal sebesar 0,01%. Rata-rata industri Dow ditutup pada hari itu turun 11,01 poin atau 0,02%, menutup di 44.911,26. Indeks S&P meningkat sebesar 1,96 poin atau 0,03%, mencapai 6.468,54. Sementara itu, indeks NASDAQ turun sebesar 2,47 poin atau 0,01%, berakhir di 21.710,67.

Performa Russell 2000

Indeks Russell 2000, yang mewakili saham perusahaan kecil, menurun sebesar 28,97 poin atau 1,24%, berakhir di 2.299,08. Saham Intel naik sebesar $1,64 atau 7,3% menjadi $23,86 setelah berita tentang potensi investasi pemerintah AS. Saham Nvidia naik sedikit sebesar 0,24%, sementara saham AMD turun sebesar 1,88% dan saham Broadcom meningkat sebesar 0,69%. Saham Netflix rebound, meningkat sebesar $26,12 atau 2,17%, sementara saham Amazon naik sebesar 2,86%, kembali dari penurunan sebelumnya. Dengan indeks utama yang terhenti pada level tertinggi, kita melihat tanda peringatan signifikan karena saham perusahaan kecil jatuh tajam. Perbedaan ini, di mana uang mengalir ke beberapa nama perusahaan besar sementara pasar yang lebih luas melemah, menunjukkan kehati-hatian di antara investor. Rentang perdagangan ketat S&P 500 menunjukkan potensi konsolidasi sebelum pergerakan lebih besar.

Volatilitas dan Tren Pasar

Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, telah diperdagangkan dekat dengan level terendah tahunannya, baru-baru ini sekitar 13, membuat opsi relatif murah. Mengingat kita memasuki periode volatilitas yang secara historis tinggi untuk saham di akhir Agustus dan September, membeli opsi perlindungan pada indeks seperti SPX dapat menjadi lindung nilai yang hemat biaya. Volatilitas implisit yang rendah ini memberikan kesempatan untuk bersiap untuk potensi penurunan pasar. Lonjakan saham Intel berdasarkan diskusi pemerintah, bukan dasar-dasar bisnis, telah secara signifikan meningkatkan volatilitas implisitnya. Kita melihat bahwa biaya opsi pada Intel telah melonjak, menciptakan kesempatan untuk menjual premi jika kita mengharapkan saham ini tidak bergerak banyak setelah kegembiraan awal ini. Ini adalah contoh klasik berita politik yang menciptakan kesempatan perdagangan jangka pendek pada nama tertentu. Melihat kembali penarikan pasar yang kita alami pada bulan September 2023 dan 2024, pengaturan saat ini terasa akrab. Ketidakmampuan pasar untuk bergerak naik, dikombinasikan dengan lemahnya saham perusahaan kecil, memerlukan posisi defensif. Kita akan memantau dengan cermat untuk penembusan di bawah level dukungan terbaru S&P 500 sebagai sinyal untuk meningkatkan posisi bearish kita.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.