Indeks NASDAQ mengalami penurunan kemarin, turun lebih dari 400 poin pada titik terendah sesi. Pergerakan ini membawa indeks di bawah rata-rata pergerakan 200 jamnya, posisi yang belum terlihat sejak 1 Agustus. Pada saat sebelumnya di bulan Agustus, NASDAQ sempat turun di bawah rata-rata ini tetapi kembali naik, mencapai titik tertinggi sepanjang masa 21803,75 pada 13 Agustus. Penurunan kemarin menguji rata-rata pergerakan 200 jam di 21140,04 tetapi ditutup di 21172,86. Saat ini, futures menunjukkan penurunan pembukaan sebesar 87,32 poin, yang mungkin akan membuatnya jatuh kembali di bawah rata-rata pergerakan 200 jam, berpotensi menguntungkan penjual. Target penurunan segera berada di 20864,09, retracement 38,2% dari titik terendah 23 Juni.

Indikator Ekonomi Pasar

Nantinya hari ini, PMI Manufaktur S&P Global diperkirakan sebesar 49,5, sedikit turun dari bulan lalu yang 49,8. Estimasi PMI layanan diproyeksikan di 54,2, turun dari 55,7. Pada pukul 10 pagi ET, penjualan rumah yang ada di AS untuk bulan Juli diperkirakan sebesar 3,92 juta, dibandingkan 3,93 juta sebelumnya. Sementara itu, indeks terdepan AS untuk bulan Juli diperkirakan akan menurun sebesar 0,1%, berbeda dari penurunan sebelumnya sebesar 0,3%. Kami melihat saham AS bersiap untuk pembukaan yang lemah, dengan NASDAQ menjadi fokus saat menargetkan untuk memulai di bawah rata-rata pergerakan 200 jamnya. Level ini telah berfungsi sebagai lantai kunci untuk aktivitas beli, dan jika terjadi pemutusan yang berlangsung, bisa menandakan pergeseran kontrol pasar jangka pendek. Sesi kemarin sudah melihat penurunan tajam lebih dari 400 poin, menguji dukungan kritis ini. Patah teknis ini terjadi saat laporan CPI Juli menunjukkan inflasi inti tetap stabil di 2,8%, menyulitkan pandangan untuk pemotongan suku bunga. Dengan pejabat Fed menunjukkan bahwa mereka akan mempertahankan suku bunga di 5,0% hingga akhir tahun, saham teknologi yang berorientasi pada pertumbuhan menghadapi hambatan signifikan. Pasar sedang menyesuaikan diri dengan kenyataan bahwa biaya pinjaman akan tetap tinggi lebih lama dari yang diharapkan sebelumnya. Melihat kembali, kami melihat penurunan serupa di bawah rata-rata pergerakan ini pada 1 Agustus, tetapi pembeli memasuki pasar secara agresif, mendorong indeks ke titik tertinggi sepanjang masa baru 21803,75 hanya minggu lalu pada 13 Agustus. Namun, percobaan pemutusan kemarin lebih kuat, dan futures pra-pasar hari ini menunjukkan bahwa penjual belum selesai. Pola ini terasa mirip dengan kondisi tidak stabil yang kami alami di akhir 2023 ketika ketidakpastian suku bunga mendominasi perasaan pasar.

Strategi Perdagangan Derivatif

Bagi para trader derivatif, pengaturan ini menunjukkan bahwa sudah saatnya mempertimbangkan posisi defensif. VIX, yang berada di dekat 13 selama sebagian besar Juli, telah naik menjadi 17,5 minggu ini, membuat premi opsi lebih menarik bagi penjual tetapi juga menandakan meningkatnya ketakutan. Membeli opsi put jangka pendek pada QQQ, mungkin dengan kedaluwarsa September, dapat memberikan perlindungan terhadap penurunan yang lebih dalam menuju level dukungan utama berikutnya. Target penurunan kunci berikutnya untuk NASDAQ berada di level retracement 38,2% di 20864,09. Titik terendah kemarin sangat dekat dengan angka ini, menunjukkan bahwa level tersebut jelas berada dalam radar untuk penjual institusional. Sebuah pemutusan definitif dari rata-rata pergerakan 200 jam hari ini akan membuat pengujian level 20864 ini sangat mungkin dalam sesi mendatang. Namun, mengingat pembalikan tajam setelah penurunan pada 1 Agustus, kita harus siap untuk kemungkinan penipuan. Jika pasar menemukan pijakannya dan merebut kembali rata-rata 200 jam, itu bisa menciptakan jebakan beruang dan membuat penjual pendek frustrasi. Dalam skenario itu, strategi yang menguntungkan dari volatilitas tanpa arah yang jelas, seperti straddle atau strangle, mungkin terbukti lebih efektif. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulailah berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.