Saham AS rebound setelah hampir pulih dari penurunan yang terlihat antara Kamis dan Jumat akibat laporan pekerjaan AS yang lebih lemah dari yang diharapkan. Indeks NASDAQ ditutup di atas rata-rata pergerakan 100 jamnya di 20987.91, meskipun masih di bawah level penutupan Kamis di 21122.45. Indeks S&P berakhir pada hari Kamis di 6339.39 dan ditutup hari ini di 6329.94, sedikit di bawah rata-rata pergerakan 100 jamnya. Pergerakan pasar di indeks S&P dan NASDAQ ke depannya akan menjadi penting.

Ikhtisar Pasar Valuta Asing

Di pasar valuta asing, indeks utama tetap berada dalam jarak 0,20% dari level hari Jumat, kecuali USDCHF, yang naik 0,50%. Hasil di pasar utang AS turun seiring dengan meningkatnya ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan September dan akhir tahun. Hasil 2 tahun turun menjadi 3,677%, sedangkan hasil 10 tahun turun menjadi 4,196%. Harga minyak mentah menurun sebesar $1.11 menjadi $66.22, dan harga emas naik $11.42 menjadi $3374.09, sebagai respons terhadap penurunan hasil. Perak meningkat $0.40 menjadi $37.41, dan Bitcoin melonjak $700 menjadi $114,928. Pesanan pabrik memenuhi ekspektasi dengan hasil -4,8%, setelah kenaikan 8,3% bulan sebelumnya. Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, menyatakan bahwa keputusan suku bunga ke depan akan bergantung pada data, dengan kemungkinan pemotongan suku bunga yang dipertimbangkan. Pasar saham berada di titik balik, dengan indeks NASDAQ dan S&P menguji level teknis utama. Dengan pasar mencoba pulih dari laporan pekerjaan yang lemah minggu lalu, ini dianggap sebagai tanda ketidakpastian besar. Trader harus mempertimbangkan untuk menggunakan opsi untuk bertaruh pada lonjakan volatilitas daripada memilih arah yang pasti. Secara historis, periode tepat sebelum Federal Reserve mulai memotong suku bunga, seperti menjelang pemotongan tahun 2019, mengalami kenaikan dalam indeks volatilitas VIX. Ketegangan saat ini dalam indeks menunjukkan pola serupa mungkin sedang terbentuk sekarang. Jika terjadi pelanggaran keputusan pada level teknis ini dalam beberapa hari ke depan, bisa memicu pergerakan signifikan. Sinyal yang paling jelas ada di pasar utang, di mana hasil terus menurun karena investor memperkirakan pemotongan suku bunga oleh Fed. Kami percaya tren ini akan berlanjut dalam beberapa minggu mendatang. Ini menyiratkan trader bisa mengambil posisi panjang di futures Treasury untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan suku bunga lebih lanjut.

Poin-Poin Penting untuk Tren Pasar di Masa Depan

Untuk mendukung pandangan ini, data dari alat pemantauan suku bunga CME Group menunjukkan pasar sekarang memperkirakan 85% kemungkinan pemotongan 25 basis poin pada pertemuan September. Komentar Presiden Fed San Francisco, Daly, tentang pasar tenaga kerja yang melambat hanya memperkuat ekspektasi ini. Faktor-faktor ini menciptakan alasan kuat untuk bertaruh pada hasil yang lebih rendah ke depan. Hasil yang lebih rendah dan ketidakpastian ekonomi menciptakan lingkungan yang positif untuk emas. Kami melihat kenaikan harga baru-baru ini sebagai awal dari pergerakan lebih besar, mirip dengan apa yang terjadi di masa lalu ketika Fed melonggarkan kebijakan. Membeli opsi panggilan pada emas bisa menjadi cara yang baik untuk memanfaatkan tren naik yang diharapkan ini. Melihat kembali, emas berkinerja sangat baik selama siklus pemotongan suku bunga besar terakhir yang dimulai pada tahun 2019, melonjak selama lebih dari satu tahun. Pada saat yang sama, kami memperkirakan bahwa minyak mentah akan tetap lemah karena tanda-tanda melambatnya ekonomi, seperti penurunan pesanan pabrik. Data pemerintah terbaru dari akhir Juli juga menunjukkan kejutan dalam peningkatan persediaan minyak mentah, menambah tekanan penurunan pada harga. Dalam valuta asing, risiko terbesar yang kami lihat adalah untuk Euro, akibat ancaman baru tarif signifikan AS pada barang-barang UE. Ini bisa memberi tekanan serius pada nilai tukar EURUSD dalam waktu dekat. Menggunakan opsi put untuk melindungi atau mendapat manfaat dari penurunan Euro tampaknya merupakan strategi yang bijaksana.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.