Indeks S&P 500 hampir mencapai tingkat tertingginya sepanjang masa, ditutup di angka 6502, level harian tertinggi yang tercatat, mendekati puncak 6207 dari 25 Agustus. Terjadi aksi beli yang kuat di bagian akhir sesi, menandai hari ketiga berturut-turut dari aktivitas yang tinggi. Perubahan utama indeks termasuk kenaikan 0,8% untuk S&P 500, kenaikan 1,0% untuk Nasdaq, peningkatan 1,3% untuk Russell 2000, kenaikan 0,8% untuk DJIA, dan kenaikan 0,5% untuk Toronto TSX Composite. Berita signifikan lainnya termasuk diskusi mengenai tarif dan perjanjian perdagangan yang melibatkan AS.

Risiko dalam Perdagangan Valas

Penting untuk mengingat risiko yang melekat dalam perdagangan valas, termasuk potensi kerugian yang lebih besar dari investasi awal karena daya ungkit. Trader yang berpotensi harus mengevaluasi tujuan investasi dan toleransi risiko mereka, menghindari investasi di luar kapasitas keuangan mereka. investingLive, sebuah platform online, memberikan wawasan dan analisis untuk pertimbangan tetapi bukan penasihat investasi. Klien diingatkan untuk menggunakan informasi dari blog dan sumber lainnya dalam konteks pengambilan keputusan pribadi mereka. Pengiklan mungkin memberikan kompensasi kepada investingLive berdasarkan interaksi pengguna dengan iklan. Dengan S&P 500 mencapai level penutupan tertinggi yang pernah ada di angka 6502, momentum naik sangat kuat. Tekanan beli yang berkelanjutan, terlihat selama tiga hari berturut-turut hingga penutupan, menunjukkan bahwa kita harus mempertimbangkan untuk mengikuti tren ini dengan opsi panggilan jangka pendek. Pelanggaran bersih di atas level tertinggi intraday sepanjang masa dapat memicu kenaikan lebih lanjut. Risiko paling mendesak adalah laporan penggajian non-pertanian hari Jumat, yang terkenal sulit diprediksi. Kita telah melihat sebelumnya, seperti penurunan tajam pasar setelah laporan pekerjaan Mei 2025 yang mengecewakan, bagaimana kesalahan yang signifikan dapat langsung membalikkan sentimen dan menciptakan pergeseran 1,5% dalam hitungan menit. Ini membuat pembelian straddle atau strangle pada indeks utama menjadi strategi yang layak untuk bermain dalam lonjakan volatilitas yang diharapkan.

Ancaman Tarif yang Diperbarui

Menggantung di atas pasar adalah ancaman yang diperbarui dari tarif 15-20% pada barang-barang Eropa. Kita ingat bagaimana ketegangan perdagangan serupa pada periode 2018-2019 menyebabkan penurunan tajam yang tidak terduga, dengan indeks volatilitas VIX melonjak di atas 30. Dengan VIX saat ini diperdagangkan mendekati rendah 12, relatif murah untuk membeli opsi put dengan jangka waktu lebih lama pada SPY atau opsi panggilan VIX sebagai lindung nilai portofolio. Data ekonomi yang campur aduk, dengan laporan ISM layanan yang kuat dan angka pekerjaan ADP yang lemah, menciptakan ketidakpastian bagi Federal Reserve. Pejabat Fed Goolsbee akan berbicara segera, dan setiap perubahan nada dapat mengubah ekspektasi suku bunga dan meningkatkan volatilitas di pasar obligasi, yang akan berdampak pada ekuitas. Kita perlu waspada bagaimana meningkatnya hasil dapat menantang penilaian tinggi saat ini di Nasdaq yang berbasis teknologi. Secara keseluruhan, meskipun tren positif, tampaknya ada tingkat kepercayaan diri yang tinggi, dengan rasio put-call ekuitas CBOE baru-baru ini jatuh ke 0,65, level yang sering terlihat mendekati puncak pasar. Ini menunjukkan bahwa perlindungan terhadap downside kurang diminati dan oleh karena itu tidak mahal. Kita harus memanfaatkan kesempatan ini untuk menjual opsi panggilan tertutup terhadap posisi panjang yang sudah ada atau membeli opsi put pada sektor yang paling terpengaruh oleh perdagangan Eropa, seperti industri.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.