Indeks saham AS mengalami penurunan tajam sejak mencapai titik terendah pada bulan April dan kini menghadapi titik keputusan. S&P 500, khususnya, naik di atas rata-rata bergerak 100 jamnya hari ini setelah dibuka lebih tinggi, tetapi data ISM non-manufaktur yang lebih lemah mempengaruhi momentum. S&P sebelumnya telah melanggar rata-rata bergerak 200 jamnya setelah laporan pekerjaan yang lemah, mengindikasikan pergeseran negatif. Pemulihan kemarin di atas level ini menawarkan pandangan positif yang singkat, tetapi terhambat di rata-rata bergerak 100 jam. Hari ini, pasar gagal mempertahankan keuntungan, lebih lanjut mengikis sentimen positif.

Poin-poin penting Penurunan Potensial

Rata-rata bergerak 100 jam, kini berada di 6330.86, telah menjadi resistensi, dengan potensi bagi penjual untuk mendorong lebih rendah. Jika ini terjadi, rata-rata bergerak 200 jam di 6270.48 menjadi target berikutnya. Melanggar level ini akan meningkatkan tekanan negatif, dengan target penurunan lebih lanjut di retracement 38.2% sebesar 6242.21, diikuti oleh level 50% di 6185.13. Indeks S&P telah menurun sebanyak 33 poin, atau 0.54%, berada di angka 6295.66. NASDAQ dan Dow juga terpengaruh, dengan penurunan masing-masing sebesar 0.59% (124.86 poin) dan 0.50% (218 poin). Dengan S&P 500 gagal bertahan di atas rata-rata bergerak 100 jamnya di 6330, pasar memberikan sinyal hilangnya momentum jangka pendek. Kelemahan teknis ini menunjukkan bahwa jalan yang paling mudah adalah menuju penurunan dalam beberapa hari ke depan. Bagi trader derivatif, ini adalah sinyal jelas untuk beralih dari posisi positif menjadi netral atau negatif. Penurunan ini didukung oleh data ekonomi terbaru yang menunjukkan ekonomi yang melambat. Laporan ISM Services PMI yang dirilis hari ini menunjukkan angka mengecewakan di 50.2, sedikit di atas batas kontraksi dan jauh di bawah perkiraan. Ini mengikuti laporan pekerjaan yang lebih lemah dari perkiraan pada Jumat lalu, yang menunjukkan AS hanya menambah 155.000 pekerjaan, melewatkan perkiraan konsensus sebesar 200.000. Mengingat hal ini, trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put dengan harga pelaksanaan sedikit di bawah level dukungan utama berikutnya, rata-rata bergerak 200 jam di 6270. Secara khusus, opsi put mingguan atau bulanan dengan harga pelaksanaan 6250 menawarkan cara untuk mendapatkan keuntungan dari pelanggaran batas ini. Strategi ini melindungi dari pergerakan tajam menuju target berikutnya di 6242.

Volatilitas dan Strategi Opsi

Kekhawatiran pasar juga terlihat di Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang telah naik menjadi 18.5 dari angka remeh di bulan lalu. Meningkatnya volatilitas ini membuat pembelian opsi menjadi lebih mahal, jadi strategi alternatif adalah menjual spread kredit call yang jauh dari uang. Menjual spread dengan harga pelaksanaan pendek di atas level resistensi 6330 memungkinkan trader untuk mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa titik tinggi baru-baru ini tidak akan dilanggar dalam waktu dekat. Jika penjual mendorong indeks di bawah rata-rata bergerak 200 jam di 6270, kami akan mengamati level dukungan Fibonacci di 6242 sebagai medan pertempuran berikutnya. Gagal mempertahankan level ini akan mengonfirmasi tren negatif jangka pendek yang lebih dalam. Pada saat itu, trader mungkin mempertimbangkan untuk mengalihkan opsi put yang ada ke harga pelaksanaan yang lebih rendah untuk menangkap penurunan lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.