Pasar Bereaksi Terhadap Risiko Selat Hormuz
Selama akhir pekan, Trump menulis di Truth.Social (platform media sosial) bahwa fasilitas energi Iran bisa menghadapi penghancuran total jika selat itu tidak dibuka kembali dalam 48 jam. Iran mengatakan akan menutup Selat Hormuz tanpa batas waktu, lapor Politico. Iran juga mengancam akan menargetkan infrastruktur energi, TI (teknologi informasi), dan desalinasi (pabrik pengubah air laut menjadi air tawar) yang terkait dengan AS dan Israel di wilayah tersebut, menurut Politico. Perdana Menteri Inggris Keir Starmer dan Trump membahas selat itu pada Minggu, dan keduanya menyatakan selat tersebut harus dibuka kembali agar pengiriman global (kapal yang mengangkut barang lintas negara) bisa berjalan lagi. Gangguan ini menambah risiko pasokan minyak ke Asia. Saudi Aramco mengurangi pasokan minyak mentah ke pembeli Asia untuk bulan kedua pada April setelah perang AS-Israel dengan Iran mengganggu perdagangan melalui selat. Harga energi yang lebih tinggi bisa menaikkan biaya rumah tangga dan biaya perusahaan. Banyak ekonomi Asia sangat bergantung pada minyak impor untuk kebutuhan energinya.Dampak Perdagangan Dari Panduan 2025
Kami melihat skenario ini terjadi pada awal 2025 ketika konflik Selat Hormuz membuat pasar Asia merosot hampir dalam semalam. Peristiwa itu menjadi pola yang jelas, menunjukkan bahwa gejolak politik (ketegangan antarnegara) di Timur Tengah kini berdampak cepat dan berat pada harga energi dan saham. Trader (orang yang melakukan jual-beli aset untuk mencari untung) yang tidak siap menghadapi volatilitas (naik-turun harga yang cepat dan besar) menanggung kerugian besar. Setelah ketegangan 2025, kontrak berjangka (futures: perjanjian membeli/menjual di harga tertentu pada waktu tertentu) minyak WTI (West Texas Intermediate, patokan harga minyak AS) sempat melonjak di atas US$130 per barel sebelum stabil di kisaran baru yang lebih tinggi. Hingga pekan lalu, minyak bertahan di sekitar US$95 per barel, jauh di atas level sebelum krisis, mencerminkan premi risiko (tambahan harga karena ketidakpastian) yang kini sudah masuk ke harga pasar. Ini membuat opsi call jangka panjang (hak untuk membeli di harga tertentu dalam periode panjang) pada minyak menjadi lindung nilai (hedge: strategi untuk mengurangi risiko) yang diperlukan, karena gangguan baru bisa kembali mendorong harga naik tajam. Kita juga perlu mengingat bagaimana Nikkei 225 butuh hampir enam bulan untuk pulih dari penurunan tajam pada 2025. Saat ini, ekonomi Asia masih sangat sensitif terhadap biaya energi, dengan data perdagangan terbaru Jepang menunjukkan kenaikan 12% dibanding tahun sebelumnya pada biaya impor energi. Membeli opsi put (hak untuk menjual di harga tertentu) pada ETF indeks Asia (ETF: produk investasi yang mengikuti indeks dan diperdagangkan seperti saham) memberi perlindungan penting jika guncangan ekonomi ini terulang. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX (ukuran “tingkat ketakutan” pasar yang dihitung dari perkiraan volatilitas opsi), adalah pelajaran lain dari insiden 2025, ketika melonjak dari 18 ke atas 45 dalam kurang dari seminggu. VIX saat ini berada di 22, menandakan pasar masih waspada bahwa stabilitas bisa hilang cepat. Kita bisa melihat call spread VIX (strategi opsi: membeli call dan menjual call lain untuk menekan biaya) sebagai “asuransi” yang lebih hemat biaya terhadap peristiwa tak terduga berikutnya. Dampak jangka panjang dari 2025 adalah diversifikasi rantai pasok (mengurangi ketergantungan pada satu jalur/sumber) kini menjadi tema besar, dengan ekspor LNG (gas alam cair) AS ke Asia naik lebih dari 15% sejak krisis. Ini menciptakan peluang derivatif (produk turunan yang nilainya mengikuti aset lain) baru yang terkait dengan logistik (pengiriman dan distribusi) dan sektor energi alternatif. Ini bukan lagi strategi khusus, melainkan posisi penting di dunia di mana jalur energi tradisional tidak lagi bisa dianggap selalu aman.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
