Di awal perdagangan Eropa, futures Eurostoxx menurun sebesar 0,3%. Begitu pula, futures DAX Jerman merosot 0,3%, dan futures FTSE Inggris turun 0,2%.

Gambaran Sentimen Pasar

Pasar di Eropa memulai hari dengan hati-hati, dengan sedikit penurunan pada saham. Sebaliknya, saham teknologi memimpin kenaikan di Wall Street kemarin, dan futures AS tetap stabil, berkontribusi pada sentimen pasar yang seimbang di awal sesi. Futures S&P 500 meningkat sebesar 0,1%, mempertahankan optimisme setelah penutupan tertinggi Indeks Nasdaq. Ketahanan pada futures AS berkontras dengan pembukaan yang ragu-ragu yang terlihat di pasar Eropa. Kami melihat pemisahan yang jelas antara momentum teknologi AS dan keraguan Eropa. Ini menunjukkan bahwa strategi perdagangan pasangan bisa efektif, yaitu membeli futures Nasdaq 100 sambil menjual futures Eurostoxx 50 untuk memanfaatkan perbedaan tersebut. Nasdaq 100 telah mengungguli Eurostoxx 50 lebih dari 15% sepanjang tahun 2025, sebuah tren yang didorong oleh kinerja kuat di sektor kecerdasan buatan AS dibandingkan dengan data industri yang lesu dari Jerman. Dengan Nasdaq mencapai rekor tertinggi lagi kemarin, volatilitas kemungkinan akan rendah, membuat opsi perlindungan menjadi lebih murah. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) saat ini diperdagangkan sekitar 13.2, yang mendekati batas bawah dari rentang terbarunya, memberikan kesempatan yang efektif biaya untuk membeli opsi put pada ETF yang fokus pada teknologi. Ini adalah cara bijaksana untuk melindungi portofolio panjang dari penarikan potensial setelah lonjakan yang kuat.

Tren Pasar Historis

Kami juga harus mempertimbangkan kalender, mengingat kecenderungan historis untuk bulan September menjadi bulan yang lemah bagi saham. Jika kita lihat kembali, S&P 500 rata-rata mengalami penurunan sekitar 1,1% di bulan September, menjadikannya bulan dengan kinerja terburuk sejak 1950. Pola historis ini mendukung sikap hati-hati atau terlindungi, mungkin menggunakan spread put bearish untuk mendefinisikan risiko sembari memposisikan diri untuk penurunan moderat. Kelemahan pada futures DAX Jerman mungkin terkait dengan data inflasi terbaru dari Destatis, yang menunjukkan inflasi tahunan Jerman untuk Agustus 2025 naik menjadi 3,1%, mengejutkan para ekonom yang memperkirakan penurunan menjadi 2,8%. Kekhawatiran inflasi yang diperbarui ini dapat membuat Bank Sentral Eropa enggan untuk memotong suku bunga, memberikan tekanan lebih lanjut pada saham Eropa dibandingkan dengan rekan-rekan mereka di AS. Ini memperkuat logika di balik lebih mengutamakan pasar AS dibandingkan pasar Eropa dalam waktu dekat. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.