Saham global mengalami awal yang lambat di minggu ini, dengan saham Eropa dan AS turun pada hari Senin. FTSE 100 melawan tren ini, mendekati puncak minggu lalu, didorong oleh kinerja AstraZeneca dan LSE. Saham AstraZeneca naik setelah obat hipertensinya memenuhi semua target dalam uji coba tahap akhir. Perusahaan memperkirakan obat ini dapat menghasilkan $5 miliar per tahun dan memperkuat divisi M&A-nya, setelah akuisisi CinCor Pharma pada tahun 2023.

Lonjakan Pasar Kripto

Di AS, saham terkait kripto melonjak ketika Bitcoin mencapai rekor tertinggi di atas $121,000. Dewan Perwakilan Rakyat bersiap mempertimbangkan undang-undang industri yang penting, yang berpotensi memperluas penggunaan Bitcoin dan mempengaruhi pasar mata uang digital. Saham AS menghadapi minggu krusial karena musim laporan pendapatan semakin intensif, dengan JP Morgan, Goldman Sachs, dan Netflix di antara yang akan melaporkan. Analis telah menurunkan ekspektasi pendapatan karena kekhawatiran ekonomi, dengan sektor energi mengalami pemotongan terbesar. Beberapa perusahaan tetap optimis, dengan sektor teknologi memberikan panduan yang beragam, menunjukkan potensi perbedaan dalam kinerja. Laporan pendapatan sektor perbankan akan dianalisis untuk keuntungan dan cadangan kerugian pinjaman, yang dapat memberikan wawasan tentang ekonomi AS dan kesehatan konsumen. Indeks perbankan KBW di AS telah melonjak 44% sejak titik terendah pada bulan April, tetap mendekati puncak rekor 2022. Sekitar 40 perusahaan S&P 500, termasuk nama-nama terkenal seperti Pepsi Co dan United Airlines, dijadwalkan untuk mengumumkan laporan pendapatan minggu ini.

Ekspektasi Pendapatan Netflix

Laporan pendapatan Netflix akan menarik perhatian besar sebagai perusahaan teknologi utama pertama yang melaporkan. Analis memprediksi pendapatan sebesar $11,04 miliar, meningkat dari Q1, dengan laba bersih diperkirakan naik menjadi $3,17 miliar. Saham Netflix secara historis meningkat setelah laporan pendapatan, menjaga optimisme untuk pendapatan Q2 dan Q3. Dari awal pasar yang bervariasi, kami percaya pedagang derivatif harus memposisikan diri untuk lonjakan volatilitas spesifik sektor daripada bertaruh pada arah pasar yang umum. Permukaan tenang, yang dibuktikan oleh Indeks Volatilitas CBOE (VIX) yang tetap di bawah 15 selama sebagian besar bulan lalu, menyembunyikan ketegangan mendalam yang siap untuk dimanfaatkan. Kekuatan yang ditunjukkan oleh raksasa farmasi setelah keberhasilan uji coba obatnya adalah sinyal yang jelas. Kami melihat ini bukan hanya sebagai peristiwa terkait saham, tetapi juga sebagai pemicu untuk sektor kesehatan. Volatilitas tersirat pada ETF kesehatan seperti XLV relatif rendah. Kami mempertimbangkan opsi panggilan jangka panjang pada nama-nama farmasi terpilih dengan jalur produk yang kuat, strategi ini menangkap potensi peningkatan dari kegiatan M&A lebih lanjut, seperti yang diisyaratkan oleh divisi perusahaan tersebut, sambil secara ketat mendefinisikan risiko kami. Dari sisi kripto, situasinya sangat dinamis. Sementara sumber menyebutkan rekor tertinggi, kenyataannya adalah bahwa Bitcoin mundur dari puncaknya pada Maret 2024 di atas $73,000 dan telah mengkonsolidasi. Konsolidasi ini menjelang langkah legislatif besar, seperti Undang-Undang FIT21 yang telah disetujui Dewan pada bulan Mei, sedang membangun energi potensial yang sangat besar. Bagi para trader, ini bukan soal memilih arah. Premium tinggi pada opsi untuk ETF dan saham terkait kripto seperti Coinbase menunjukkan bahwa pasar mengharapkan pergerakan yang besar. Kami sedang melihat straddle atau strangle pada nama-nama ini, memposisikan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun setelah kejelasan regulasi atau narasi baru muncul. Musim laporan pendapatan ini adalah medan pertempuran utama. Meskipun analis mungkin telah memangkas perkiraan, data FactSet menunjukkan bahwa estimasi pertumbuhan pendapatan tahunan untuk S&P 500 di Q2 masih kuat sebesar 9,0%. Ini menyusun skenario klasik “mengalahkan standar yang lebih rendah.” Sektor perbankan sangat menarik. Lonjakan indeks perbankan telah mengesankan, tetapi bergantung pada margin bunga bersih. Dengan jalur suku bunga Fed yang masih tidak pasti, kami akan menganalisis laporan dari bank-bank besar untuk setiap perubahan panduan tentang cadangan kerugian pinjaman. Pada Q1 2024, bank-bank besar AS secara kolektif telah menyisihkan lebih dari $9 miliar untuk potensi pinjaman buruk; setiap deviasi dari tren itu akan mempengaruhi sektor. Perdagangan pasangan, membeli saham bank yang menunjukkan pemulihan perbankan investasi yang kuat melawan menjual saham pemain regional yang lebih terpapar pada real estat komersial, bisa menjadi langkah yang efektif. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.