Saham Microsoft meningkat, didorong oleh beberapa perkembangan positif. Perusahaan ini meningkatkan profil investasi AI-nya melalui kemitraan yang diperluas dengan OpenAI, fokus pada ChatGPT dan Azure. Microsoft menyelesaikan tantangan regulasi dengan Komisi Eropa terkait Teams, memilih untuk menawarkan Office 365 tanpa Teams, sehingga mengurangi tekanan antimonopoli. Selain itu, sebuah Nota Kesepahaman (MoU) dengan OpenAI ditandatangani, diharapkan kedua pihak memegang sekitar 30% saham saat OpenAI beralih ke model laba. Tindakan ini meningkatkan kepercayaan. Saham naik sebesar $11.06 atau 2.21%, mencapai $512.03. Harga saham Microsoft melampaui rata-rata pergerakan 100 jam sebesar $503.49, kini menguji rata-rata pergerakan 200 jam di $512.27. Puncak hari ini di $512.45 berada tepat di atas titik perlawanan kunci ini. Pecahan yang berkelanjutan di atas rata-rata pergerakan ini menunjukkan tambahan momentum naik, menargetkan level ayunan di $518.29. Level ini menghentikan kenaikan pada 25 dan 29 Juli sebelum lonjakan karena berita laba. Microsoft mencatat harga tertinggi sepanjang masa di $555.23 pada hari pengumuman laba tetapi kemudian turun 11.2% menjadi $492.37 Jumat lalu. Pergerakan terbaru menunjukkan peningkatan minat beli di $518.29, menunjukkan pentingnya level ini. Dengan Microsoft kini menguji rata-rata pergerakan 200 jam kunci di $512.27, kami melihat ini sebagai titik keputusan yang kritis. Aliran berita positif seputar OpenAI dan penyelesaian dengan Uni Eropa memberikan angin segar untuk potensi lonjakan. Kami harus mempertimbangkan untuk memposisikan diri agar bergerak lebih tinggi dengan melihat opsi panggilan yang jatuh tempo pada Oktober 2025 dengan harga strike di atas perlawanan berikutnya $518.29. Sentimen optimis ini didukung oleh aktivitas pasar yang lebih luas, karena Nasdaq 100 telah naik lebih dari 1.5% hari ini, pulih dari posisi terendah minggu lalu. Kami juga melihat peningkatan signifikan dalam aliran opsi bullish, dengan volume panggilan untuk strike $525 pada bulan Oktober hampir tiga kali lipat rata-rata harian. Ini menunjukkan bahwa trader institusi bertaruh pada peningkatan yang berkelanjutan dalam waktu dekat. Namun, kita harus mengakui bahwa lonjakan 11.2% saham baru-baru ini telah mendorong volatilitas implisit naik menjadi sekitar 28%, yang berada di kisaran atas untuk tahun ini. Ini menjadikan penjualan premium sebagai strategi yang menarik, seperti menggunakan bull put spread dengan strike pendek yang aman di bawah level terendah baru-baru ini di $492.37. Pendekatan ini akan diuntungkan dari pergerakan harga yang naik dan kontraksi volatilitas saat saham stabil. Kami ingat pengaturan teknis serupa di akhir 2024, ketika penarikan setelah pengumuman laba dengan cepat dihapus menyusul perkembangan positif di divisi AI perusahaan. Penutupan yang meyakinkan di atas rata-rata pergerakan 200 jam akan mengkonfirmasi bahwa pola ini terulang. Jika harga gagal mempertahankan level ini, bisa jadi sinyal untuk kembali ke rata-rata pergerakan 100 jam mendekati $503. Keputusan suku bunga Federal Reserve yang dijadwalkan minggu depan juga menambah lapisan risiko makro yang dapat mempengaruhi seluruh sektor teknologi. Sikap hawkish dapat dengan mudah menghentikan reli saat ini, terlepas dari fundamental kuat Microsoft. Oleh karena itu, kami harus menjaga ukuran posisi awal kami tetap moderat sampai kami memiliki konfirmasi lonjakan dan lebih banyak kejelasan dari Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.